読む価値
86重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
1655196000
円（第1回第三者割当の払込金額の総額）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び新株予約権の発行
誰に、どれだけ出るか
第1回：普通株式1,000,000株、新株予約権10,500個（潜在株式数1,050,000株）。プログラム全体：普通株式4,000,000株、新株予約権42,000個（潜在株式数4,200,000株）
CVI Investments, Inc.普通株式1,000,000株、新株予約権10,500個
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
普通株式：1株696円。新株予約権：1個552円（1株当たり5.52円）
発行価額の総額
普通株式696,000,000円。新株予約権5,796,000円
調達する資金の額
払込金額の総額1,655,196,000円、差引手取概算額1,620,833,250円
発行諸費用の概算額
34,362,750円
資金の具体的な使途
希少がんを対象とする臨床試験関連費用金額 249百万円・支出予定時期 2026年4月～2031年3月
深部がん治療に向けた研究開発費用金額 295百万円・支出予定時期 2026年4月～2031年3月
次世代ホウ素化合物の非臨床試験費用金額 586百万円・支出予定時期 2026年4月～2031年3月
BNCT治療施設拡大に向けた対応費用金額 60百万円・支出予定時期 2027年4月～2029年3月
適応拡大に向けたマーケティング活動費用金額 101百万円・支出予定時期 2026年4月～2031年3月
海外展開および安定供給体制構築のための製造開発費用金額 327百万円・支出予定時期 2027年4月～2031年3月
既存の株式数と、増える分
+6.02%増える割合
34,034,100株42,234,100株
第1回：6.02％。プログラム全体：24.09％
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初908円。2028年4月16日またはそれ以降半年ごとの基準日に、基準日の直前10取引日のVWAPの110％と基準日時点の行使価額のいずれか低い金額へ修正可能。下方調整の下限設定はない。
行使期間
2026年4月17日から2030年4月16日まで
新株予約権の個数
発行総数10,500個。未行使残の個数は非開示
募集の体制
募集後の大株主
名称 ステラケミファ株式会社 / 持株比率 31.74%名称 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） / 持株比率 5.41%名称 CVI Investments, Inc. / 持株比率 5.68%名称 中村沢司 / 持株比率 2.83%名称 楽天証券株式会社 / 持株比率 1.93%名称 青山馥 / 持株比率 1.39%名称 株式会社SBI証券 / 持株比率 1.08%名称 青山英世 / 持株比率 0.87%名称 一般財団法人国際クラブ / 持株比率 0.83%名称 三菱UFJ eスマート証券株式会社 / 持株比率 0.79%
割当予定先の保有方針
継続保有に関する取り決めはなく、保有方針は純投資。議決権数が総議決権数の9.9％を上回らないようにする。
払込期日
2026年4月16日
払込金額の算定根拠
普通株式は発行決議日の直前取引日終値の92％。2026年3月30日終値756円を基準に第1回は696円。新株予約権は第三者評価機関のモンテカルロ・シミュレーションによる評価額。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手及び株主の意思確認手続は不要。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2022年12月30日 / 種類 第三者割当による第4回新株予約権 / 金額 調達資金の額1,786,131,990円
業績への影響
本プログラムによる資金調達が当期の業績予想に与える影響は軽微であります。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 第1回：普通株式1,000,000株、新株予約権10,500個（潜在株式数1,050,000株）。プログラム全体：普通株式4,000,000株、新株予約権42,000個（潜在株式数4,200,000株） |
| 発行価額・処分価額 | 普通株式：1株696円。新株予約権：1個552円（1株当たり5.52円） |
| 発行価額の総額 | 普通株式696,000,000円。新株予約権5,796,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額1,655,196,000円、差引手取概算額1,620,833,250円 |
| 発行諸費用の概算額 | 34,362,750円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 希少がんを対象とする臨床試験関連費用 / 金額 249百万円 / 支出予定時期 2026年4月～2031年3月、内容 深部がん治療に向けた研究開発費用 / 金額 295百万円 / 支出予定時期 2026年4月～2031年3月、内容 次世代ホウ素化合物の非臨床試験費用 / 金額 586百万円 / 支出予定時期 2026年4月～2031年3月、内容 BNCT治療施設拡大に向けた対応費用 / 金額 60百万円 / 支出予定時期 2027年4月～2029年3月、内容 適応拡大に向けたマーケティング活動費用 / 金額 101百万円 / 支出予定時期 2026年4月～2031年3月、内容 海外展開および安定供給体制構築のための製造開発費用 / 金額 327百万円 / 支出予定時期 2027年4月～2031年3月 |
| 払込期日 | 2026年4月16日 |
| 割当予定先 | 名称 CVI Investments, Inc. / 株数 普通株式1,000,000株、新株予約権10,500個 |
| 割当予定先の保有方針 | 継続保有に関する取り決めはなく、保有方針は純投資。議決権数が総議決権数の9.9％を上回らないようにする。 |
| 希薄化率 | 第1回：6.02％。プログラム全体：24.09％ |
| 発行済株式総数 | 34,034,100株 → 第1回反映後35,084,100株（新株予約権全行使時36,134,100株）。プログラム全体反映後38,034,100株（新株予約権全行使時42,234,100株）（第1回：6.02％（全行使時）。プログラム全体：24.09％（全行使時）） |
| 払込金額の算定根拠 | 普通株式は発行決議日の直前取引日終値の92％。2026年3月30日終値756円を基準に第1回は696円。新株予約権は第三者評価機関のモンテカルロ・シミュレーションによる評価額。 |
| 行使価額 | 当初908円。2028年4月16日またはそれ以降半年ごとの基準日に、基準日の直前10取引日のVWAPの110％と基準日時点の行使価額のいずれか低い金額へ修正可能。下方調整の下限設定はない。 |
| 行使期間 | 2026年4月17日から2030年4月16日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数10,500個。未行使残の個数は非開示 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手及び株主の意思確認手続は不要。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2022年12月30日 / 種類 第三者割当による第4回新株予約権 / 金額 調達資金の額1,786,131,990円 |
| 募集後の大株主 | 名称 ステラケミファ株式会社 / 持株比率 31.74%、名称 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） / 持株比率 5.41%、名称 CVI Investments, Inc. / 持株比率 5.68%、名称 中村沢司 / 持株比率 2.83%、名称 楽天証券株式会社 / 持株比率 1.93%、名称 青山馥 / 持株比率 1.39%、名称 株式会社SBI証券 / 持株比率 1.08%、名称 青山英世 / 持株比率 0.87%、名称 一般財団法人国際クラブ / 持株比率 0.83%、名称 三菱UFJ eスマート証券株式会社 / 持株比率 0.79% |
| 業績への影響 | 本プログラムによる資金調達が当期の業績予想に与える影響は軽微であります。 |
この書類が述べていない項目（8件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。BNCTの希少がん向け臨床試験、深部がん治療や次世代ホウ素化合物の研究開発、治療施設の拡大、適応拡大に向けたマーケティング、海外展開および安定供給体制の構築に必要な資本を確保するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
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