読む価値
88重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
23.07
％（発行済株式総数に対する最大増加率）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による行使価額修正条項付新株予約権の発行
発行・処分する株式数
潜在株式数：1,000,000株（新株予約権10,000個、1個当たり100株）
割当予定先
バークレイズ・バンク・ピーエルシー
新株予約権1個当たり107円、1株当たり1.07円
発行価額の総額1,070,000円
調達する資金の額
払込金額の総額892,070,000円、差引手取概算額880,070,000円（当初行使価額で全て行使された場合）
発行諸費用の概算額
12,000,000円
資金の具体的な使途
声帯瘢痕を対象とした臨床開発費用金額 486,070,000円・支出予定時期 2021年11月～2026年12月
声帯瘢痕用治験薬の製造と市販製剤の開発費用金額 394,000,000円・支出予定時期 2021年11月～2026年12月
既存の株式数と、増える分
+23.07%増える割合
4,334,700株5,334,700株
最大23.07％（発行済株式総数基準）、最大23.08％（総議決権数基準）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初891円。各行使請求の通知日の直前取引日の終値の93％に修正。下限535円。上限なし。
行使期間
2021年11月2日から2023年11月1日まで
新株予約権の個数
発行総数10,000個。未行使残は発行時点では10,000個。
無償取得の事由
当社取締役会が取得を必要と判断した場合、組織再編により完全子会社となる場合、または2023年11月1日に未行使分が残存する場合に、1個当たり107円で取得・消却。
募集の体制
引受人・主幹事
バークレイズ証券株式会社（あっせん）
割当予定先の保有方針
継続保有及び預託に関する取り決めはない。行使により取得する株式を長期間保有する意図はなく、株価及び市場動向を勘案して適時適切に売却する方針。議決権を行使しない旨を表明する予定。新株予約権の第三者への譲渡には当社取締役会の承認が必要。
払込期日
2021年11月1日
払込金額の算定根拠
新株予約権1個当たり107円は、独立第三者算定機関によるモンテカルロ・シミュレーションに基づく評価額。初当行使価額891円は2021年10月14日の終値。修正後行使価額は各修正日の直前取引日の終値の93％、下限行使価額は535円（直前取引日の終値の60％）。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立した者からの意見取得及び株主の意思確認手続きは不要と判断。監査役3名全員から発行条件に関する意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2020年12月27日 / 種類 公募増資（新規上場時） / 金額 525,600,000円、時期 2021年1月26日 / 種類 第三者割当増資（新規上場時） / 金額 80,040,000円（差引手取概算額）
業績への影響
2022年9月期の業績に与える影響は軽微。将来の業績に寄与するものと考えている。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による行使価額修正条項付新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 潜在株式数：1,000,000株（新株予約権10,000個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり107円、1株当たり1.07円 |
| 発行価額の総額 | 1,070,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額892,070,000円、差引手取概算額880,070,000円（当初行使価額で全て行使された場合） |
| 発行諸費用の概算額 | 12,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 声帯瘢痕を対象とした臨床開発費用 / 金額 486,070,000円 / 支出予定時期 2021年11月～2026年12月、内容 声帯瘢痕用治験薬の製造と市販製剤の開発費用 / 金額 394,000,000円 / 支出予定時期 2021年11月～2026年12月 |
| 払込期日 | 2021年11月1日 |
| 割当予定先 | バークレイズ・バンク・ピーエルシー |
| 割当予定先の保有方針 | 継続保有及び預託に関する取り決めはない。行使により取得する株式を長期間保有する意図はなく、株価及び市場動向を勘案して適時適切に売却する方針。議決権を行使しない旨を表明する予定。新株予約権の第三者への譲渡には当社取締役会の承認が必要。 |
| 希薄化率 | 最大23.07％（発行済株式総数基準）、最大23.08％（総議決権数基準） |
| 発行済株式総数 | 4,334,700株 → 5,334,700株（本新株予約権が全て行使された場合）（23.07％） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権1個当たり107円は、独立第三者算定機関によるモンテカルロ・シミュレーションに基づく評価額。初当行使価額891円は2021年10月14日の終値。修正後行使価額は各修正日の直前取引日の終値の93％、下限行使価額は535円（直前取引日の終値の60％）。 |
| 行使価額 | 当初891円。各行使請求の通知日の直前取引日の終値の93％に修正。下限535円。上限なし。 |
| 行使期間 | 2021年11月2日から2023年11月1日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数10,000個。未行使残は発行時点では10,000個。 |
| 無償取得の事由 | 当社取締役会が取得を必要と判断した場合、組織再編により完全子会社となる場合、または2023年11月1日に未行使分が残存する場合に、1個当たり107円で取得・消却。 |
| 引受人・主幹事 | バークレイズ証券株式会社（あっせん） |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立した者からの意見取得及び株主の意思確認手続きは不要と判断。監査役3名全員から発行条件に関する意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2020年12月27日 / 種類 公募増資（新規上場時） / 金額 525,600,000円、時期 2021年1月26日 / 種類 第三者割当増資（新規上場時） / 金額 80,040,000円（差引手取概算額） |
| 業績への影響 | 2022年9月期の業績に与える影響は軽微。将来の業績に寄与するものと考えている。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。声帯瘢痕を対象とした組換えヒトHGFタンパク質の医薬品開発資金を調達し、開発を加速するため。新型コロナウイルス感染症関連の開発に補助金予算が重点配分され、補助金等による開発が困難になったことも背景として挙げている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。