読む価値
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0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
2880
円／株書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け相手方合同会社VIC
開示した会社電通総研
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
コンサルティングサービス、受託システム開発、ソフトウェア製品、ソフトウェア商品、アウトソーシング・運用保守サービス、情報機器販売の６つのサービス品目を統合的に提供
対価と費用
対価の種類現金（普通株式1株につき2,880円）
公開買付価格普通株式1株につき2,880円
買付予定数の下限9,340,400株（暫定）
公開買付期間開始：2026年11月上旬を目途（予定）。終了：非開示。20営業日予定だが、日米の休日差により超える可能性あり
のれんの金額金額・償却期間：非開示。DCF分析の前提となる減価償却にのれんの償却を含む旨の記載あり
のれんは、買った会社の純資産を超えて支払った分です。業績への影響
サービス提供範囲、顧客基盤、案件機会、売上成長及び収益機会の拡大が期待される旨。具体的な業績影響額は非開示
手続きと前提
価額算定の方法市場株価法、類似会社比較法、プレミアム分析、類似取引比較法、DCF法
第三者算定機関SMBC日興証券株式会社、ゴールドマン・サックス、株式会社プルータス・コンサルティング
特別委員会設置あり。和田知子氏、安江令子氏、村山由香里氏の独立社外取締役3名で構成。2026年6月5日から8月28日までに合計19回開催
実行の前提条件当社取締役会の賛同・応募推奨意見の維持、特別委員会の肯定的答申、司法・行政機関等による禁止判断がないこと、日本・中国・EU等の競争法上のクリアランス取得、公開買付け撤回事由がないこと、未公表の重要事実等がないこと
取得後の経営体制電通グループが61.78％、公開買付者が38.22％を保有する予定。取締役5名を電通グループ3名（代表取締役社長1名を含む）、公開買付者2名が指名し、監査役2名を両社が1名ずつ指名する予定。具体的候補者は未定。既存の経営体制・従業員を基本的に尊重し、取引実行を理由とする雇用・労働条件の不利益変更は基本的に想定せず、現在のブランドを継続使用する予定
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け |
| 相手方の名称 | 合同会社VIC |
| 対象会社の名称 | 株式会社電通総研 |
| 対象会社の事業内容 | コンサルティングサービス、受託システム開発、ソフトウェア製品、ソフトウェア商品、アウトソーシング・運用保守サービス、情報機器販売の６つのサービス品目を統合的に提供 |
| 対価の種類 | 現金（普通株式1株につき2,880円） |
| 公開買付価格 | 普通株式1株につき2,880円 |
| 買付予定数の下限 | 9,340,400株（暫定） |
| 公開買付期間 | 開始：2026年11月上旬を目途（予定）。終了：非開示。20営業日予定だが、日米の休日差により超える可能性あり |
| 取得株式数 | 当社株式の全て（本不応募株式及び自己株式を除く。実数未確定）。買付予定数の下限は9,340,400株、93,404個相当 |
| 議決権所有割合 | 異動前 公開買付者：0％。電通グループ：61.78％ → 異動後 公開買付け成立後、公開買付者：4.78～38.22％、電通グループ：61.78％。本株式併合後、公開買付者：38.22％、電通グループ：61.78％（予定） |
| のれんの金額 | 金額・償却期間：非開示。DCF分析の前提となる減価償却にのれんの償却を含む旨の記載あり |
| 業績への影響 | サービス提供範囲、顧客基盤、案件機会、売上成長及び収益機会の拡大が期待される旨。具体的な業績影響額は非開示 |
| 取締役会決議日 | 2026年8月28日 |
| 契約締結日 | 2026年8月28日 |
| 実行日・効力発生日 | 本公開買付け開始：2026年11月上旬を目途（予定）。本公開買付け成立：2026年12月上旬頃（予定）。本株式併合：2027年3月頃（予定） |
| 価額算定の方法 | 市場株価法、類似会社比較法、プレミアム分析、類似取引比較法、DCF法 |
| 第三者算定機関 | SMBC日興証券株式会社、ゴールドマン・サックス、株式会社プルータス・コンサルティング |
| 特別委員会 | 設置あり。和田知子氏、安江令子氏、村山由香里氏の独立社外取締役3名で構成。2026年6月5日から8月28日までに合計19回開催 |
| 実行の前提条件 | 当社取締役会の賛同・応募推奨意見の維持、特別委員会の肯定的答申、司法・行政機関等による禁止判断がないこと、日本・中国・EU等の競争法上のクリアランス取得、公開買付け撤回事由がないこと、未公表の重要事実等がないこと |
| 取得後の経営体制 | 電通グループが61.78％、公開買付者が38.22％を保有する予定。取締役5名を電通グループ3名（代表取締役社長1名を含む）、公開買付者2名が指名し、監査役2名を両社が1名ずつ指名する予定。具体的候補者は未定。既存の経営体制・従業員を基本的に尊重し、取引実行を理由とする雇用・労働条件の不利益変更は基本的に想定せず、現在のブランドを継続使用する予定 |
この書類が述べていない項目（12件）
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の設立年月日対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率資金の手当て特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。電通総研の業務コンサルティング・アプリケーション開発力と、伊藤忠商事グループのITインフラ、顧客基盤、海外ネットワーク、M&Aの知見などを組み合わせ、サービス提供範囲、案件機会、AI・DX対応力、M&Aによる成長を拡大するためです。非公開化によって中長期的な意思決定を機動化し、上場維持に伴う負担も軽減できるとしています。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。