読む価値
51定例
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
中立
会社の説明から読み取った方向です。規模
1428000
株書きぶり
断定的
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
募集新株予約権（有償ストック・オプション）の発行
誰に、どれだけ出るか
普通株式1,428,000株（新株予約権14,280個、1個当たり100株）
当社取締役4名778,000株（新株予約権7,780個）
当社子会社取締役6名650,000株（新株予約権6,500個）
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権1個当たり2,402円
発行価額の総額
34,300,560円（14,280個×2,402円。全数引受けの場合）
発行済株式総数
最大約2.99％（発行決議日時点の発行済株式総数から自己株式数を控除した47,803,815株に対する比率）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額は1株当たり229円。株式分割・併合、時価を下回る価額での新株発行・自己株式処分、組織再編等による調整条項あり。修正の下限は非開示。
行使期間
2027年7月1日から2034年6月30日まで
新株予約権の個数
発行総数14,280個。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
合併・会社分割・株式交換等の組織再編について所定の承認等があった場合、行使不能となった場合、公開買付け成立またはスクイーズアウト手続等のキャッシュアウト事由が生じた場合に、残存分の全部または一部を無償取得できる。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
連結営業利益および株価の条件に応じて55％、65％、75％、90％または100％を行使可能。2027年6月30日までに、過去42取引日の終値平均が行使価額の50％を一度でも下回った場合、残存する未行使分は行使不能となる。在籍条件等も付されている。
対象者の区分と人数
区分 当社取締役 / 人数 4名 / 割当株数 778,000株（新株予約権7,780個）、区分 当社子会社取締役 / 人数 6名 / 割当株数 650,000株（新株予約権6,500個）
割当予定先の保有方針
譲渡による新株予約権の取得には当社取締役会の承認を要する。その他の保有方針・ロックアップは非開示。
払込期日
2026年12月11日
払込金額の算定根拠
新株予約権1個当たり2,402円。株式会社Stewart McLarenがモンテカルロ・シミュレーションにより算出した評価額に基づき決定。行使価額は2026年10月28日の東京証券取引所における普通取引の終値229円。ディスカウント率・プレミアム率は非開示。
企業行動規範上の手続
株主総会の承認を得ずに実施。公正な評価額に基づく有償発行で特に有利な条件に該当しないと判断。第三者評価機関として株式会社Stewart McLarenの評価を取得。
業績への影響
本新株予約権の発行による業績への影響は非開示。希薄化は最大約2.99％で、合理的な範囲と考えている旨を記載。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 募集新株予約権（有償ストック・オプション）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 普通株式1,428,000株（新株予約権14,280個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり2,402円 |
| 発行価額の総額 | 34,300,560円（14,280個×2,402円。全数引受けの場合） |
| 払込期日 | 2026年12月11日 |
| 割当予定先 | 名称 当社取締役4名 / 株数 778,000株（新株予約権7,780個）、名称 当社子会社取締役6名 / 株数 650,000株（新株予約権6,500個） |
| 割当予定先の保有方針 | 譲渡による新株予約権の取得には当社取締役会の承認を要する。その他の保有方針・ロックアップは非開示。 |
| 希薄化率 | 最大約2.99％（発行決議日時点の発行済株式総数から自己株式数を控除した47,803,815株に対する比率） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権1個当たり2,402円。株式会社Stewart McLarenがモンテカルロ・シミュレーションにより算出した評価額に基づき決定。行使価額は2026年10月28日の東京証券取引所における普通取引の終値229円。ディスカウント率・プレミアム率は非開示。 |
| 行使価額 | 当初行使価額は1株当たり229円。株式分割・併合、時価を下回る価額での新株発行・自己株式処分、組織再編等による調整条項あり。修正の下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2027年7月1日から2034年6月30日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数14,280個。未行使残の個数は非開示。 |
| 譲渡制限の解除条件 | 連結営業利益および株価の条件に応じて55％、65％、75％、90％または100％を行使可能。2027年6月30日までに、過去42取引日の終値平均が行使価額の50％を一度でも下回った場合、残存する未行使分は行使不能となる。在籍条件等も付されている。 |
| 無償取得の事由 | 合併・会社分割・株式交換等の組織再編について所定の承認等があった場合、行使不能となった場合、公開買付け成立またはスクイーズアウト手続等のキャッシュアウト事由が生じた場合に、残存分の全部または一部を無償取得できる。 |
| 対象者の区分と人数 | 区分 当社取締役 / 人数 4名 / 割当株数 778,000株（新株予約権7,780個）、区分 当社子会社取締役 / 人数 6名 / 割当株数 650,000株（新株予約権6,500個） |
| 企業行動規範上の手続 | 株主総会の承認を得ずに実施。公正な評価額に基づく有償発行で特に有利な条件に該当しないと判断。第三者評価機関として株式会社Stewart McLarenの評価を取得。 |
| 業績への影響 | 本新株予約権の発行による業績への影響は非開示。希薄化は最大約2.99％で、合理的な範囲と考えている旨を記載。 |
この書類が述べていない項目（11件）
調達する資金の額発行諸費用の概算額資金の具体的な使途発行済株式総数譲渡制限期間株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。中期経営計画の実現と中長期的な企業価値の向上を支えるインセンティブ制度として、取締役の業績達成意欲・士気を高め、株主との価値共有を促進するため。連結営業利益および株価に関する条件を設定し、業績向上と株価上昇による利益を株主と共有する仕組みとするため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。