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株（新株式19,275,000株＋新株予約権による潜在株式9,637,500株）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び第27回新株予約権の発行
発行・処分する株式数
新株 普通株式19,275,000株 / 新株予約権による潜在株式 9,637,500株（96,375個、1個につき100株）
割当予定先
名称 Athos Asia Event Driven Master Fund / 新株式 8,735,800株 / 新株予約権 43,679個、名称 New Holland Tactical Alpha Fund LP / 新株式 748,800株 / 新株予約権 3,744個、名称 BlueHarbour MAP I LP / 新株式 2,438,600株 / 新株予約権 12,193個、名称 Walleye Opportunities Master Fund Ltd. / 新株式 2,180,400株 / 新株予約権 10,902個、名称 Inicio Master SPC - Segregated Portfolio A / 新株式 1,433,600株 / 新株予約権 7,168個、名称 BB Special Opportunities Fund Ltd / 新株式 1,536,000株 / 新株予約権 7,680個、名称 Eagle Harbor Multi-Strategy Master Fund Limited / 新株式 2,201,800株 / 新株予約権 11,009個
新株式 1株当たり325円 / 新株予約権 1個当たり355円
発行価額の総額
新株式 6,264,375,000円 / 新株予約権 34,213,125円
調達する資金の額
払込金額の総額 9,?57,213千円（本株式6,264,375千円及び本新株予約権3,792,838千円） / 差引手取概算額 9,807,213千円
発行諸費用の概算額
250,000千円
資金の具体的な使途
HLCM051の開発資金金額 4,548百万円・支出予定時期 2026年3月～2027年12月まで
運営資金金額 1,500百万円・支出予定時期 2026年3月～2028年9月まで
HLCM051の開発資金（本新株予約権の行使による調達分）金額 3,758百万円・支出予定時期 2026年3月～2028年12月まで
既存の株式数と、増える分
+24.98%増える割合
115,727,200株144,639,700株
24.98％（議決権ベース24.99％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
390円。発行概要では修正なし。ただし本文にはフルラチェット方式による下方調整条項の記載があり、下限は非開示。
行使期間
2026年2月16日から2028年5月9日まで
新株予約権の個数
発行総数96,375個。未行使残の個数は非開示。
募集の体制
募集後の大株主
本証券について長期保有を約していないため、募集後の大株主及び持株比率は表示していない。参考として全新株予約権等の行使後はAthos21.80％、New Holland1.10％、BlueHarbour2.96％、Walleye2.14％、Inicio1.68％、BB1.51％、Eagle Harbor2.16％。
割当予定先の保有方針
純投資であり、中長期で保有する方針。継続保有及び預託の取り決めはなく、本株式を払込期日から2年以内に譲渡した場合は内容を会社に書面報告する確約書を取得予定。
払込期日
2026年2月13日
払込金額の算定根拠
新株式は2026年1月28日終値の90％、325円。直前1か月平均320円に1.56％プレミアム、直前3か月平均383円に15.14％ディスカウント、直前6か月平均467円に30.41％ディスカウント。新株予約権の行使価額は同終値の108％。
企業行動規範上の手続
監査委員会から、新株式及び新株予約権の発行条件が有利発行に該当しない旨の執行役の判断について、法令違反の重大な事実は認められないとの意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2023年7月19日 / 種類 第三者割当による第21回新株予約権の発行 / 金額 非開示、時期 2024年1月25日 / 種類 第三者割当による第22回新株予約権の発行 / 金額 非開示、時期 2025年1月27日 / 種類 第三者割当による第26回新株予約権の発行 / 金額 非開示、時期 2025年2月 / 種類 新株式発行 / 金額 未充当額約1億円
業績への影響
調達資金をHLCM051の開発及び運営資金に充当することで、今後の成長基盤の確立と中長期的な企業価値の向上を図り、株主価値の向上に資すると考えている。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び第27回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株 普通株式19,275,000株 / 新株予約権による潜在株式 9,637,500株（96,375個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株式 1株当たり325円 / 新株予約権 1個当たり355円 |
| 発行価額の総額 | 新株式 6,264,375,000円 / 新株予約権 34,213,125円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 9,?57,213千円（本株式6,264,375千円及び本新株予約権3,792,838千円） / 差引手取概算額 9,807,213千円 |
| 発行諸費用の概算額 | 250,000千円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 HLCM051の開発資金 / 金額 4,548百万円 / 支出予定時期 2026年3月～2027年12月まで、内容 運営資金 / 金額 1,500百万円 / 支出予定時期 2026年3月～2028年9月まで、内容 HLCM051の開発資金（本新株予約権の行使による調達分） / 金額 3,758百万円 / 支出予定時期 2026年3月～2028年12月まで |
| 払込期日 | 2026年2月13日 |
| 割当予定先 | 名称 Athos Asia Event Driven Master Fund / 新株式 8,735,800株 / 新株予約権 43,679個、名称 New Holland Tactical Alpha Fund LP / 新株式 748,800株 / 新株予約権 3,744個、名称 BlueHarbour MAP I LP / 新株式 2,438,600株 / 新株予約権 12,193個、名称 Walleye Opportunities Master Fund Ltd. / 新株式 2,180,400株 / 新株予約権 10,902個、名称 Inicio Master SPC - Segregated Portfolio A / 新株式 1,433,600株 / 新株予約権 7,168個、名称 BB Special Opportunities Fund Ltd / 新株式 1,536,000株 / 新株予約権 7,680個、名称 Eagle Harbor Multi-Strategy Master Fund Limited / 新株式 2,201,800株 / 新株予約権 11,009個 |
| 割当予定先の保有方針 | 純投資であり、中長期で保有する方針。継続保有及び預託の取り決めはなく、本株式を払込期日から2年以内に譲渡した場合は内容を会社に書面報告する確約書を取得予定。 |
| 希薄化率 | 24.98％（議決権ベース24.99％） |
| 発行済株式総数 | 115,727,200株 → 135,002,200株（新株式発行後。新株予約権全行使後は144,639,700株）（16.65％（新株式のみ）／24.98％（全て含む）） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株式は2026年1月28日終値の90％、325円。直前1か月平均320円に1.56％プレミアム、直前3か月平均383円に15.14％ディスカウント、直前6か月平均467円に30.41％ディスカウント。新株予約権の行使価額は同終値の108％。 |
| 行使価額 | 390円。発行概要では修正なし。ただし本文にはフルラチェット方式による下方調整条項の記載があり、下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2026年2月16日から2028年5月9日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数96,375個。未行使残の個数は非開示。 |
| 企業行動規範上の手続 | 監査委員会から、新株式及び新株予約権の発行条件が有利発行に該当しない旨の執行役の判断について、法令違反の重大な事実は認められないとの意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2023年7月19日 / 種類 第三者割当による第21回新株予約権の発行 / 金額 非開示、時期 2024年1月25日 / 種類 第三者割当による第22回新株予約権の発行 / 金額 非開示、時期 2025年1月27日 / 種類 第三者割当による第26回新株予約権の発行 / 金額 非開示、時期 2025年2月 / 種類 新株式発行 / 金額 未充当額約1億円 |
| 募集後の大株主 | 本証券について長期保有を約していないため、募集後の大株主及び持株比率は表示していない。参考として全新株予約権等の行使後はAthos21.80％、New Holland1.10％、BlueHarbour2.96％、Walleye2.14％、Inicio1.68％、BB1.51％、Eagle Harbor2.16％。 |
| 業績への影響 | 調達資金をHLCM051の開発及び運営資金に充当することで、今後の成長基盤の確立と中長期的な企業価値の向上を図り、株主価値の向上に資すると考えている。 |
この書類が述べていない項目（8件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。HLCM051の国内条件及び期限付承認取得の準備、製造・販売体制の整備、REVIVE-ARDSグローバル第Ⅲ相試験の実施などを進めるため。また、運営資金を確保し、開発・商業化スケジュールの遅延を回避するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。