読む価値
84重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
3023.437
百万円（差引手取概算額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び第26回新株予約権の発行
発行・処分する株式数
新株 普通株式 8,125,000株 / 新株予約権による潜在株式 4,062,500株（40,625個、1個につき100株）
割当予定先
名称 Athos Asia Event Driven Master Fund / 新株 4,800,200株 / 新株予約権 24,001個、名称 New Holland Tactical Alpha Fund LP / 新株 754,000株 / 新株予約権 3,770個、名称 BlueHarbour MAP I LP / 新株 945,800株 / 新株予約権 4,729個、名称 OrbiMed Genesis Master Fund, L.P. / 新株 1,625,000株 / 新株予約権 8,125個
新株 1株当たり240円 / 新株予約権 1個当たり300円
発行価額の総額
新株 1,950,000,000円 / 新株予約権 12,187,500円
調達する資金の額
払込金額の総額 3,083,437千円 / 差引手取概算額 3,023,437千円
発行諸費用の概算額
60,000千円
資金の具体的な使途
HLCM051の開発資金（国内での条件及び期限付承認取得の準備費用、CMOにおける増産体制の整備、販売・流通体制に関わる費用及びグローバル第Ⅲ相試験実施のための費用）金額 1,000百万円・支出予定時期 2025年2月～2026年3月まで
運営資金（eNK細胞及び次世代eNK細胞以外のシーズに係る研究費用、管理部門の人件費等）金額 902百万円・支出予定時期 2025年2月～2026年3月まで
HLCM051の開発資金金額 1,121百万円・支出予定時期 2026年4月～2027年12月まで
既存の株式数と、増える分
+13.51%増える割合
90,219,200株102,406,700株
13.51％（本株式及び本新株予約権が全て発行・行使された場合。議決権ベース13.51％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初276円。行使価額の修正は行われない。発行後の一定の新株発行等に伴う調整条項はある。
行使期間
開始日 2025年2月14日 / 終了日 2028年5月9日
新株予約権の個数
発行総数 40,625個 / 未行使残 非開示
募集の体制
引受人・主幹事
Chardan Capital Markets, LLC（資金調達相談を仲介した米国投資銀行。引受人・主幹事としての記載はない）
募集後の大株主
募集後の大株主及び持株比率は表示していない。全ての関連新株予約権を行使した仮定での所有議決権割合はAthos23.39％、New Holland0.88％、BlueHarbour1.10％、OrbiMed3.12％。
割当予定先の保有方針
各割当予定先の保有方針は純投資であり、中長期で保有する方針。継続保有及び預託に関する取り決めはない。本株式を払込期日から2年以内に譲渡した場合は当社に書面報告する確約書を取得予定。
払込期日
2025年2月13日
払込金額の算定根拠
本株式は2025年1月24日の終値266円の90％、10％ディスカウントの240円。直前1か月平均207円に15.94％、3か月平均196円に22.45％、6か月平均202円に18.81％のプレミアム。本新株予約権は第三者算定機関の評価額300円を基準。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立した者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要と判断。監査委員会からは有利発行に該当しない旨の判断について意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2022年8月3日 / 種類 第三者割当による第18回新株予約権 / 金額 差引手取概算額2,947,330,000円、時期 2022年11月7日 / 種類 第三者割当による新株式発行 / 金額 差引手取概算額95,031,600円、時期 2023年8月7日～8月9日 / 種類 第三者割当による新株式発行 / 金額 差引手取概算額2,972,714,400円、時期 2023年8月7日 / 種類 第三者割当による第21回新株予約権 / 金額 調達予定資金3,742,513,600円、時期 2024年2月9日 / 種類 第三者割当による新株式発行 / 金額 差引手取概算額2,244,484,800円、時期 2024年2月9日 / 種類 第三者割当による第22回新株予約権 / 金額 調達予定資金2,821,192,700円
業績への影響
2025年12月期の業績への影響は、発行諸費用を踏まえても軽微。調達資金の使途への充当により将来の業績に寄与すると考えている。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び第26回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株 普通株式 8,125,000株 / 新株予約権による潜在株式 4,062,500株（40,625個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株 1株当たり240円 / 新株予約権 1個当たり300円 |
| 発行価額の総額 | 新株 1,950,000,000円 / 新株予約権 12,187,500円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 3,083,437千円 / 差引手取概算額 3,023,437千円 |
| 発行諸費用の概算額 | 60,000千円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 HLCM051の開発資金（国内での条件及び期限付承認取得の準備費用、CMOにおける増産体制の整備、販売・流通体制に関わる費用及びグローバル第Ⅲ相試験実施のための費用） / 金額 1,000百万円 / 支出予定時期 2025年2月～2026年3月まで、内容 運営資金（eNK細胞及び次世代eNK細胞以外のシーズに係る研究費用、管理部門の人件費等） / 金額 902百万円 / 支出予定時期 2025年2月～2026年3月まで、内容 HLCM051の開発資金 / 金額 1,121百万円 / 支出予定時期 2026年4月～2027年12月まで |
| 払込期日 | 2025年2月13日 |
| 割当予定先 | 名称 Athos Asia Event Driven Master Fund / 新株 4,800,200株 / 新株予約権 24,001個、名称 New Holland Tactical Alpha Fund LP / 新株 754,000株 / 新株予約権 3,770個、名称 BlueHarbour MAP I LP / 新株 945,800株 / 新株予約権 4,729個、名称 OrbiMed Genesis Master Fund, L.P. / 新株 1,625,000株 / 新株予約権 8,125個 |
| 割当予定先の保有方針 | 各割当予定先の保有方針は純投資であり、中長期で保有する方針。継続保有及び預託に関する取り決めはない。本株式を払込期日から2年以内に譲渡した場合は当社に書面報告する確約書を取得予定。 |
| 希薄化率 | 13.51％（本株式及び本新株予約権が全て発行・行使された場合。議決権ベース13.51％） |
| 発行済株式総数 | 90,219,200株 → 102,406,700株（本新株予約権全て行使後）（13.51％） |
| 払込金額の算定根拠 | 本株式は2025年1月24日の終値266円の90％、10％ディスカウントの240円。直前1か月平均207円に15.94％、3か月平均196円に22.45％、6か月平均202円に18.81％のプレミアム。本新株予約権は第三者算定機関の評価額300円を基準。 |
| 行使価額 | 当初276円。行使価額の修正は行われない。発行後の一定の新株発行等に伴う調整条項はある。 |
| 行使期間 | 開始日 2025年2月14日 / 終了日 2028年5月9日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数 40,625個 / 未行使残 非開示 |
| 引受人・主幹事 | Chardan Capital Markets, LLC（資金調達相談を仲介した米国投資銀行。引受人・主幹事としての記載はない） |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立した者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要と判断。監査委員会からは有利発行に該当しない旨の判断について意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2022年8月3日 / 種類 第三者割当による第18回新株予約権 / 金額 差引手取概算額2,947,330,000円、時期 2022年11月7日 / 種類 第三者割当による新株式発行 / 金額 差引手取概算額95,031,600円、時期 2023年8月7日～8月9日 / 種類 第三者割当による新株式発行 / 金額 差引手取概算額2,972,714,400円、時期 2023年8月7日 / 種類 第三者割当による第21回新株予約権 / 金額 調達予定資金3,742,513,600円、時期 2024年2月9日 / 種類 第三者割当による新株式発行 / 金額 差引手取概算額2,244,484,800円、時期 2024年2月9日 / 種類 第三者割当による第22回新株予約権 / 金額 調達予定資金2,821,192,700円 |
| 募集後の大株主 | 募集後の大株主及び持株比率は表示していない。全ての関連新株予約権を行使した仮定での所有議決権割合はAthos23.39％、New Holland0.88％、BlueHarbour1.10％、OrbiMed3.12％。 |
| 業績への影響 | 2025年12月期の業績への影響は、発行諸費用を踏まえても軽微。調達資金の使途への充当により将来の業績に寄与すると考えている。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。HLCM051の開発資金および運営資金の需要に対応するため。既存の第21回・第22回新株予約権がほとんど未行使で、現状の株価水準では十分な資金調達が期待できないため、その不足を補うとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。