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決算説明資料4060ｒａｋｕｍｏ情報通信・サービスその他

2026年12月期 第3四半期決算説明資料

2026年12月期第3四半期累計は、価格改定の進展、ライセンス数の増加、前期に連結した子会社の寄与などにより増収増益となった。通期予想に対しても、主要指標は計画を上回るペースで進捗している。

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1695
百万円（売上高、前年同期比29.5%増）
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この資料の中身

決算説明資料2026年12月期 第3四半期会社の説明として取り出せた項目 11 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高1,695百万円+29.5%
営業利益444百万円+39.8%
経常利益436百万円+38.8%
純利益255百万円+31.4%
販管費752百万円
売上総利益率70.6%、前年同期比0.3ポイント改善（売上原価率29.4%、0.3ポイント低下）
営業利益率26.2%、前年同期比1.9ポイント上昇
当四半期3か月の実績売上高599百万円、rakumoサービス売上高415百万円、営業利益126百万円、調整後EBITA183百万円（グラフ記載）
通期業績予想
売上高
2,330百万円
rakumoサービス売上高
1,657百万円
その他サービス売上高
673百万円
売上原価
674百万円
販管費
1,104百万円
調整後EBITA
770百万円
営業利益
550百万円
経常利益
540百万円
純利益
318百万円
通期予想に対する進捗率　通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
売上高72.8%
rakumoサービス売上高75.6%
その他サービス売上高65.7%
売上原価73.9%
販管費68.1%
調整後EBITA79.0%
営業利益80.9%
経常利益80.9%
純利益80.4%
価格改定によるMRR増加額年間計画に対して91.1%
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
計画を上回るペースで順調に進捗
質疑応答の論点説明会で投資家から出た質問と、会社の答えの要点です。
  1. 営業利益の進捗率が高い理由と4Qの投資人件費の圧縮・採用費抑制、債権回収、販促費の月ずれが寄与し、4Qも将来のパイプライン獲得等への投資を行う
  2. 純利益の伸びが営業利益より小さい理由のれん償却費と株主優待費用の増加により税負担率が上昇
  3. 調整後純利益・調整後EPSの開示理由M&A関連費用等を調整し、経常的な利益ベースのEPSを示すため
  4. 1ライセンス当たり販売額の上昇理由価格改定効果。4Q以降の詳細は控える
  5. 有料ライセンス数の増加理由自治体施策、高い更新率、クロスセル・アップセル
  6. UU数から有料ライセンス数への変更理由ライセンス売上高と直接連動するKPIとするため
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
  • 制作費
    増減額65
  • Google向けサーバー費用
    増減額47
  • 人件費（原価）
    増減額33
  • 労務費（原価）
    増減額32
  • ソフトウェア減価償却費（原価）
    増減額22
  • 他勘定振替高（原価）
    増減額23
  • 販管費の人件費
    増減額74
  • のれん等償却費
    増減額71
  • 株主優待費用
    増減額13
  • 価格改定によるMRR増加額の計画比
    増減額4
新しい施策
  • rakumoワークフロー for Microsoft 365の提供開始
  • rakumo Basicパック for Microsoft 365の提供開始
  • rakumoワークフロー向けrakumoエージェントの提供開始
  • rakumoシリーズのセキュリティ強化
  • AvePoint Japanとの営業連携
  • 価格改定の実施
  • GoogleのAI技術を活用したエージェント機能の開発・拡大
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
  • ARR21.7億円
    前年同期比+20.1%
  • ARPU836千円
    前年同期比+17.1%
  • 有料ライセンス数130万ID
    前年同期比+5.2%
  • ライセンス売上高16.7億円
    前年同期比+30.2%
  • 調整後EBITA6.1億円
    前年同期比+43.0%
  • 営業利益4.4億円
    前年同期比+39.8%
  • クライアント数2,601社
  • 解約率0.7%
  • 自治体向け累計ライセンス数11.8万ID
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
  • 有料ライセンス数130万ID
    前年同期比+5.2%
  • クライアント数2,601社
  • 1ライセンス当たり販売額（ネットARR）1,400円
    前年同期比+19.9%
  • 1社当たり販売額（ネットARR）701,720円
    前年同期比+25.6%
  • ARPU836千円
    前年同期比+17.1%
セグメント別実績
  • rakumoサービス
    売上高1,253
  • その他サービス
    売上高442
中期経営計画の目標
株価目標2,000円への言及あり。その他の中期経営計画目標と目標年度は非開示
市場規模・シェア
国内グループウェア市場は2025年度6,365億円、2028年度7,401億円。GoogleとMicrosoftの2社で市場シェア93%
受注高・受注残高
自治体向けに複数の大型案件を受注・内示。金額は非開示
従業員数
約130名（2025年12月末時点、連結）
この資料の中身
項目内容
資料の種類決算説明資料
対象決算期2026年12月期 第3四半期
売上高1,695百万円（前年比 +29.5%）
営業利益444百万円（前年比 +39.8%）
経常利益436百万円（前年比 +38.8%）
純利益255百万円（前年比 +31.4%）
売上総利益率70.6%、前年同期比0.3ポイント改善（売上原価率29.4%、0.3ポイント低下）
営業利益率26.2%、前年同期比1.9ポイント上昇
販管費752百万円
当四半期3か月の実績売上高599百万円、rakumoサービス売上高415百万円、営業利益126百万円、調整後EBITA183百万円（グラフ記載）
通期業績予想売上高 2,330百万円 / rakumoサービス売上高 1,657百万円 / その他サービス売上高 673百万円 / 売上原価 674百万円 / 販管費 1,104百万円 / 調整後EBITA 770百万円 / 営業利益 550百万円 / 経常利益 540百万円 / 純利益 318百万円
通期予想に対する進捗率売上高 72.8% / rakumoサービス売上高 75.6% / その他サービス売上高 65.7% / 売上原価 73.9% / 販管費 68.1% / 調整後EBITA 79.0% / 営業利益 80.9% / 経常利益 80.9% / 純利益 80.4% / 価格改定によるMRR増加額 年間計画に対して91.1%
計画に対する自己評価計画を上回るペースで順調に進捗
セグメント別実績セグメント rakumoサービス / 売上高 1,253百万円 / yoy_pct 19.5百万円、セグメント その他サービス / 売上高 442百万円 / yoy_pct 69.8百万円
増減要因の内訳要因 制作費 / 増減額 65百万円増、要因 Google向けサーバー費用 / 増減額 47百万円増、要因 人件費（原価） / 増減額 33百万円増、要因 労務費（原価） / 増減額 32百万円増、要因 ソフトウェア減価償却費（原価） / 増減額 22百万円増、要因 他勘定振替高（原価） / 増減額 23百万円増加（原価減少要因）、要因 販管費の人件費 / 増減額 74百万円増、要因 のれん等償却費 / 増減額 71百万円増、要因 株主優待費用 / 増減額 13百万円増、要因 価格改定によるMRR増加額の計画比 / 増減額 4百万円増（21.6%）
主要KPI指標名 ARR / 値 21.7億円 / 前年同期比 20.1億円、指標名 ARPU / 値 836千円 / 前年同期比 17.1千円、指標名 有料ライセンス数 / 値 130万ID / 前年同期比 5.2万ID、指標名 ライセンス売上高 / 値 16.7億円 / 前年同期比 30.2億円、指標名 調整後EBITA / 値 6.1億円 / 前年同期比 43億円、指標名 営業利益 / 値 4.4億円 / 前年同期比 39.8億円、指標名 クライアント数 / 値 2,601社 / 前年同期比 非開示、指標名 解約率 / 値 0.7% / 前年同期比 非開示、指標名 自治体向け累計ライセンス数 / 値 11.8万ID / 前年同期比 非開示
単価と数量の指標指標名 有料ライセンス数 / 値 130万ID / 前年同期比 5.2万ID、指標名 クライアント数 / 値 2,601社 / 前年同期比 非開示、指標名 1ライセンス当たり販売額（ネットARR） / 値 1,400円 / 前年同期比 19.9円、指標名 1社当たり販売額（ネットARR） / 値 701,720円 / 前年同期比 25.6円、指標名 ARPU / 値 836千円 / 前年同期比 17.1千円
従業員数約130名（2025年12月末時点、連結）
中期経営計画の目標株価目標2,000円への言及あり。その他の中期経営計画目標と目標年度は非開示
受注高・受注残高自治体向けに複数の大型案件を受注・内示。金額は非開示
市場規模・シェア国内グループウェア市場は2025年度6,365億円、2028年度7,401億円。GoogleとMicrosoftの2社で市場シェア93%
質疑応答の論点営業利益の進捗率が高い理由と4Qの投資：人件費の圧縮・採用費抑制、債権回収、販促費の月ずれが寄与し、4Qも将来のパイプライン獲得等への投資を行う、純利益の伸びが営業利益より小さい理由：のれん償却費と株主優待費用の増加により税負担率が上昇、調整後純利益・調整後EPSの開示理由：M&A関連費用等を調整し、経常的な利益ベースのEPSを示すため、1ライセンス当たり販売額の上昇理由：価格改定効果。4Q以降の詳細は控える、有料ライセンス数の増加理由：自治体施策、高い更新率、クロスセル・アップセル、UU数から有料ライセンス数への変更理由：ライセンス売上高と直接連動するKPIとするため
新しい施策rakumoワークフロー for Microsoft 365の提供開始、rakumo Basicパック for Microsoft 365の提供開始、rakumoワークフロー向けrakumoエージェントの提供開始、rakumoシリーズのセキュリティ強化、AvePoint Japanとの営業連携、価格改定の実施、GoogleのAI技術を活用したエージェント機能の開発・拡大
この書類が述べていない項目（8件）
店舗数・拠点数業績見通しの前提見通しに織り込んだリスク額財務目標年間配当配当性向自己株式取得設備投資額

会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。

会社が挙げている理由

会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。

価格改定の順調な進捗、ID数の増加、前期に子会社化した2社の連結効果、rakumoサービスの成長、高い限界利益率など。利益面では、人件費の圧縮・採用費の抑制、債権回収の進展による貸倒引当金戻入益、販促費の計上時期のずれも寄与したと説明している。

このページの読み方

これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。
2026年12月期 第3四半期決算説明資料｜ｒａｋｕｍｏ（4060）の適時開示 | Komori