読む価値
75重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
2.7
%（発行済株式総数に対する希薄化率）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
募集新株予約権（業績目標及び株価条件付き有償ストック・オプション）の発行（第28回新株予約権）
発行・処分する株式数
普通株式160,000株（新株予約権1,600個、1個当たり100株）
割当予定先
区分 当社取締役5名 / 新株予約権数 950個、区分 当社従業員7名 / 新株予約権数 650個
新株予約権1個当たり1,500円
発行価額の総額
2,400,000円（1,500円×1,600個）
調達する資金の額
新株予約権の払込金額の総額2,400,000円。差引手取概算額は非開示。
株式報酬の総額
本件は付与対象者に対する報酬ではなく、個別の投資判断に基づく有償発行。株式報酬の総額は非開示。
発行済株式総数
普通株式160,000株増加（すべて行使された場合）
2.70%（本新株予約権がすべて行使された場合）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額は1株当たり414円。株式分割・併合や時価を下回る新株発行等に伴う調整条項あり。下限は非開示。
行使期間
2028年1月1日から2030年12月31日まで
新株予約権の個数
発行総数1,600個。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
当社が消滅会社となる合併等について承認がなされた場合、または新株予約権者が権利行使前に行使条件により行使できなくなった場合、会社は新株予約権を無償取得できる。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
2026年12月期の営業利益が150百万円を超過した場合は20%、2027年12月期の営業利益が300百万円を超過した場合は80%を上限として行使可能。加えて、2027年10月1日から12月31日までの株式時価総額平均値が40億円以上となることが必要。
対象者の区分と人数
区分 当社取締役 / 人数 5名 / 割当株数 95,000株相当（950個）、区分 当社従業員 / 人数 7名 / 割当株数 65,000株相当（650個）
払込期日
2025年10月2日
払込金額の算定根拠
新株予約権1個当たり1,500円。第三者評価機関が、満期までの期間5.3年、株価414円、ボラティリティ56.14%、配当利回り0%、無リスク利子率1.138%、行使条件を考慮し、モンテカルロ・シミュレーションで算出した結果を参考に決定。ディスカウント率・プレミアム率は非開示。
企業行動規範上の手続
公正価格での有償発行で特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ずに実施。第三者評価機関による評価を参考に発行価額を決定。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 募集新株予約権（業績目標及び株価条件付き有償ストック・オプション）の発行（第28回新株予約権） |
| 発行・処分する株式数 | 普通株式160,000株（新株予約権1,600個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり1,500円 |
| 発行価額の総額 | 2,400,000円（1,500円×1,600個） |
| 調達する資金の額 | 新株予約権の払込金額の総額2,400,000円。差引手取概算額は非開示。 |
| 払込期日 | 2025年10月2日 |
| 割当予定先 | 区分 当社取締役5名 / 新株予約権数 950個、区分 当社従業員7名 / 新株予約権数 650個 |
| 希薄化率 | 2.70%（本新株予約権がすべて行使された場合） |
| 発行済株式総数 | 普通株式160,000株増加（すべて行使された場合） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権1個当たり1,500円。第三者評価機関が、満期までの期間5.3年、株価414円、ボラティリティ56.14%、配当利回り0%、無リスク利子率1.138%、行使条件を考慮し、モンテカルロ・シミュレーションで算出した結果を参考に決定。ディスカウント率・プレミアム率は非開示。 |
| 行使価額 | 当初行使価額は1株当たり414円。株式分割・併合や時価を下回る新株発行等に伴う調整条項あり。下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2028年1月1日から2030年12月31日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数1,600個。未行使残の個数は非開示。 |
| 譲渡制限の解除条件 | 2026年12月期の営業利益が150百万円を超過した場合は20%、2027年12月期の営業利益が300百万円を超過した場合は80%を上限として行使可能。加えて、2027年10月1日から12月31日までの株式時価総額平均値が40億円以上となることが必要。 |
| 無償取得の事由 | 当社が消滅会社となる合併等について承認がなされた場合、または新株予約権者が権利行使前に行使条件により行使できなくなった場合、会社は新株予約権を無償取得できる。 |
| 対象者の区分と人数 | 区分 当社取締役 / 人数 5名 / 割当株数 95,000株相当（950個）、区分 当社従業員 / 人数 7名 / 割当株数 65,000株相当（650個） |
| 株式報酬の総額 | 本件は付与対象者に対する報酬ではなく、個別の投資判断に基づく有償発行。株式報酬の総額は非開示。 |
| 企業行動規範上の手続 | 公正価格での有償発行で特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ずに実施。第三者評価機関による評価を参考に発行価額を決定。 |
この書類が述べていない項目（10件）
発行諸費用の概算額資金の具体的な使途割当予定先の保有方針譲渡制限期間引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス募集後の大株主業績への影響
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。中長期的な業績拡大と企業価値の増大に向け、取締役・従業員の意欲と士気を高め、結束力を強化するため。営業利益目標と株価時価総額条件の達成を行使条件とすることで、企業価値・株主価値の向上に資するとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。