読む価値
89重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
10700000
株（潜在株式数）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
行使価額修正条項付新株予約権の第三者割当による発行
誰に、どれだけ出るか
10,700,000株（本新株予約権107,000個、1個につき100株）
株式会社SBI証券（107,000個）
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
本新株予約権1個当たり505円（本新株予約権の目的である株式1株当たり5.05円）
発行価額の総額54,035,000円
調達する資金の額
本新株予約権に係る調達資金5,746,435,000円、差引手取概算額5,719,435,000円
発行諸費用の概算額
27,000,000円
資金の具体的な使途
借入金の返済資金金額 3,000百万円・支出予定時期 2025年10月～2026年2月末
暗号資産の購入資金金額 2,000百万円・支出予定時期 2025年10月～2027年10月末
暗号資産領域を中心とした投資資金金額 719百万円・支出予定時期 2025年11月～2027年10月末
発行済株式総数
21.60％（発行済株式総数ベース）、21.63％（議決権ベース）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初532円。修正条項あり。修正日の直前取引日の終値の92％に修正され、下限は319円。上限なし。
行使期間
2025年10月21日から2027年10月20日まで
新株予約権の個数
発行総数107,000個。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
取締役会が取得を必要と決議した場合、組織再編行為、監理銘柄・特別注意銘柄・整理銘柄への指定または上場廃止、行使期間末日。
募集の体制
募集後の大株主
本新株予約権の募集分は長期保有を約していないため、潜在株式数を反映した募集後の大株主・持株比率は表示していない。募集前の大株主として、SBIホールディングス株式会社33.26％、日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）7.50％、SUPER STATE HOLDINGS株式会社6.84％等を記載。
割当予定先の保有方針
本新株予約権を長期間保有する意思はなく、行使により取得する当社株式は速やかに売却する予定。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認が必要。
払込期日
2025年10月20日
払込金額の算定根拠
第三者算定機関がモンテカルロ・シミュレーションにより評価額505円を算定し、本新株予約権1個の払込金額を505円とした。当初行使価額は2025年10月1日の終値532円。行使価額は修正日の直前取引日の終値の92％（8％ディスカウント）に修正される。下限行使価額は319円。
企業行動規範上の手続
独立した第三者で構成される第三者委員会から、本新株予約権発行の必要性・相当性について意見書を取得。議決権ベースの希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、上場規程第432条に基づく意見取得または株主意思確認手続が必要な第三者割当には該当しないが、資本・人的関係を考慮して第三者委員会を設置した。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2023年1月11日 / 種類 第三者割当による新株の発行 / 金額 7,065,840,000円、時期 2024年7月16日 / 種類 第三者割当による新株の発行 / 金額 2,976,137,500円
業績への影響
2026年4月期の業績に与える影響は軽微。開示すべき事項が発生した場合は速やかに知らせる。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 行使価額修正条項付新株予約権の第三者割当による発行 |
| 発行・処分する株式数 | 10,700,000株（本新株予約権107,000個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 本新株予約権1個当たり505円（本新株予約権の目的である株式1株当たり5.05円） |
| 発行価額の総額 | 54,035,000円 |
| 調達する資金の額 | 本新株予約権に係る調達資金5,746,435,000円、差引手取概算額5,719,435,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 27,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 借入金の返済資金 / 金額 3,000百万円 / 支出予定時期 2025年10月～2026年2月末、内容 暗号資産の購入資金 / 金額 2,000百万円 / 支出予定時期 2025年10月～2027年10月末、内容 暗号資産領域を中心とした投資資金 / 金額 719百万円 / 支出予定時期 2025年11月～2027年10月末 |
| 払込期日 | 2025年10月20日 |
| 割当予定先 | 株式会社SBI証券（107,000個） |
| 割当予定先の保有方針 | 本新株予約権を長期間保有する意思はなく、行使により取得する当社株式は速やかに売却する予定。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認が必要。 |
| 希薄化率 | 21.60％（発行済株式総数ベース）、21.63％（議決権ベース） |
| 発行済株式総数 | 49,527,234株 → 49,527,234株（0％） |
| 払込金額の算定根拠 | 第三者算定機関がモンテカルロ・シミュレーションにより評価額505円を算定し、本新株予約権1個の払込金額を505円とした。当初行使価額は2025年10月1日の終値532円。行使価額は修正日の直前取引日の終値の92％（8％ディスカウント）に修正される。下限行使価額は319円。 |
| 行使価額 | 当初532円。修正条項あり。修正日の直前取引日の終値の92％に修正され、下限は319円。上限なし。 |
| 行使期間 | 2025年10月21日から2027年10月20日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数107,000個。未行使残の個数は非開示。 |
| 無償取得の事由 | 取締役会が取得を必要と決議した場合、組織再編行為、監理銘柄・特別注意銘柄・整理銘柄への指定または上場廃止、行使期間末日。 |
| 企業行動規範上の手続 | 独立した第三者で構成される第三者委員会から、本新株予約権発行の必要性・相当性について意見書を取得。議決権ベースの希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、上場規程第432条に基づく意見取得または株主意思確認手続が必要な第三者割当には該当しないが、資本・人的関係を考慮して第三者委員会を設置した。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2023年1月11日 / 種類 第三者割当による新株の発行 / 金額 7,065,840,000円、時期 2024年7月16日 / 種類 第三者割当による新株の発行 / 金額 2,976,137,500円 |
| 募集後の大株主 | 本新株予約権の募集分は長期保有を約していないため、潜在株式数を反映した募集後の大株主・持株比率は表示していない。募集前の大株主として、SBIホールディングス株式会社33.26％、日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）7.50％、SUPER STATE HOLDINGS株式会社6.84％等を記載。 |
| 業績への影響 | 2026年4月期の業績に与える影響は軽微。開示すべき事項が発生した場合は速やかに知らせる。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。ブロックチェーン事業等への投資を拡大するため、ビットコイン（BTC）・XRPなどの暗号資産の購入、暗号資産領域を中心とした投資、および既存借入金の返済に充当する。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。