読む価値
63注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
8.8
％（最大希薄化率）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
募集新株予約権（有償ストック・オプション）の発行
発行・処分する株式数
新株予約権3,924個、目的となる普通株式392,400株（1個当たり100株）
割当予定先
区分 当社代表取締役 / 人数 1名 / 新株予約権数 2,000個、区分 当社役員 / 人数 2名 / 新株予約権数 1,000個、区分 当社従業員 / 人数 28名 / 新株予約権数 924個
新株予約権1個当たり1,427円
株式報酬の総額
報酬としてではなく、個別の投資判断に基づき有償で引き受けるため、該当なし
発行済株式総数
最大8.8％（本新株予約権が100％行使された場合）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額は1株当たり1,413円。株式分割・併合や時価を下回る新株発行等に伴う調整条項があるが、株価連動の下限修正条項は非開示
行使期間
2025年12月12日から2030年12月11日まで
新株予約権の個数
発行総数3,924個。未行使残の個数は非開示
無償取得の事由
当社が消滅会社となる合併契約、分割会社となる会社分割、または完全子会社となる株式交換・株式移転について承認がなされた場合、会社は取締役会が定める日の到来をもって本新株予約権の全部を無償取得できる
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
株価終値が2,600円を上回った場合は33％、3,000円を上回った場合は67％、3,600円を上回った場合は100％を上限として行使可能。終値が5取引日連続して行使価額の40％（565円）を下回った場合は、残存する全てを満期日までに行使する義務が生じる
対象者の区分と人数
当社代表取締役1名・2,000個、当社役員2名・1,000個、当社従業員28名・924個
払込期日
2025年12月12日
払込金額の算定根拠
新株予約権1個当たりの発行価額1,427円は、第三者評価機関が、株価1,413円、行使価額1,413円、ボラティリティ53.42％、配当利回り0％、行使期間5年、リスクフリーレート1.308％等の発行条件を考慮し、モンテカルロ・シミュレーションで算出した公正価値と同額に決定
企業行動規範上の手続
公正価格での有償発行であり特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ずに実施
業績への影響
中長期的な当社の業績拡大及び企業価値の増大を目指すものと記載されているが、業績・財務への具体的な金額影響は非開示
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 募集新株予約権（有償ストック・オプション）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株予約権3,924個、目的となる普通株式392,400株（1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり1,427円 |
| 払込期日 | 2025年12月12日 |
| 割当予定先 | 区分 当社代表取締役 / 人数 1名 / 新株予約権数 2,000個、区分 当社役員 / 人数 2名 / 新株予約権数 1,000個、区分 当社従業員 / 人数 28名 / 新株予約権数 924個 |
| 希薄化率 | 最大8.8％（本新株予約権が100％行使された場合） |
| 発行済株式総数 | 4,446,867株（希薄化率計算の前提） → 非開示 |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権1個当たりの発行価額1,427円は、第三者評価機関が、株価1,413円、行使価額1,413円、ボラティリティ53.42％、配当利回り0％、行使期間5年、リスクフリーレート1.308％等の発行条件を考慮し、モンテカルロ・シミュレーションで算出した公正価値と同額に決定 |
| 行使価額 | 当初行使価額は1株当たり1,413円。株式分割・併合や時価を下回る新株発行等に伴う調整条項があるが、株価連動の下限修正条項は非開示 |
| 行使期間 | 2025年12月12日から2030年12月11日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数3,924個。未行使残の個数は非開示 |
| 譲渡制限の解除条件 | 株価終値が2,600円を上回った場合は33％、3,000円を上回った場合は67％、3,600円を上回った場合は100％を上限として行使可能。終値が5取引日連続して行使価額の40％（565円）を下回った場合は、残存する全てを満期日までに行使する義務が生じる |
| 無償取得の事由 | 当社が消滅会社となる合併契約、分割会社となる会社分割、または完全子会社となる株式交換・株式移転について承認がなされた場合、会社は取締役会が定める日の到来をもって本新株予約権の全部を無償取得できる |
| 対象者の区分と人数 | 当社代表取締役1名・2,000個、当社役員2名・1,000個、当社従業員28名・924個 |
| 株式報酬の総額 | 報酬としてではなく、個別の投資判断に基づき有償で引き受けるため、該当なし |
| 企業行動規範上の手続 | 公正価格での有償発行であり特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ずに実施 |
| 業績への影響 | 中長期的な当社の業績拡大及び企業価値の増大を目指すものと記載されているが、業績・財務への具体的な金額影響は非開示 |
この書類が述べていない項目（11件）
発行価額の総額調達する資金の額発行諸費用の概算額資金の具体的な使途割当予定先の保有方針譲渡制限期間引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。中長期的な業績拡大及び企業価値の増大に向けて、代表取締役、役員及び従業員の意欲・士気を高め、結束力を強化するため。株価終値が2,600円、3,000円、3,600円を上回った場合に段階的に行使できる条件を設定し、企業価値向上への継続的な意識とコミットメントを促すとしている。また、希薄化率は最大8.8％だが、最低の行使条件でも行使価額からの株価上昇率が184.0％となり、希薄化影響を十分に上回る設計であるため、既存株主の利益に貢献できると説明している。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。