読む価値
49定例
6項目のうち5項目からの評価です向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
-134
億円（営業利益の前年同期比増減）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2025年12月期 第2四半期会社の説明として取り出せた項目 7 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高2,053億円2Q累計
営業利益74億円2Q累計
経常利益47億円2Q累計
純利益30億円親会社株主に帰属する純利益、2Q累計
営業利益率3.6%2Q累計
当四半期3か月の実績
売上高
1,029億円
営業利益
15億円
経常利益
-1億円
純利益
0億円親会社株主に帰属する純利益
この資料で会社が説明したこと
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
営業利益は前年同期比で▲134億円、前四半期比で▲44億円。為替レートは前年同期比で151.3円/US$から149.5円/US$、前四半期比で153.9円/US$から145.2円/US$へ変動。その他の要因別金額は非開示。
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
- 為替レート145円/US$2025年度3Q予想
- 為替感応度12億円米ドルに対して1円変動した場合の年間営業利益影響
- サーバー台数のCAGR（2024-2028）7%
- 最先端ロジック用ウェーハ需要のCAGR（2024-2028）16%
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- EBITDA561億円2Q累計前年同期比+3.0%
- EBITDAマージン27.3%2Q累計前年同期比-0.8%
- ROE（年率）0.8%2Q累計前年同期比-3.4%
- 1株当たり純利益8.81円2Q累計前年同期比-27.3%
- 自己資本比率50.7%前年同期比+0.2%
- D/Eレシオ（グロス）0.62倍前年同期比+0.0%
- D/Eレシオ（ネット）0.48倍前年同期比+0.0%
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
数量・価格の動向は記載されているが、客数・販売数量・単価などの数値は非開示。市場規模・シェア
サーバー台数予測のCAGR（2024-2028）7.0%、最先端ロジック用ウェーハ需要予測のCAGR（2024-2028）16%。市場シェアは非開示。設備投資額
519億円2025年度2Q累計、検収ベース
年間配当
中間10円/株
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2025年12月期 第2四半期 |
| 売上高 | 2,053億円（2Q累計） |
| 営業利益 | 74億円（2Q累計） |
| 経常利益 | 47億円（2Q累計） |
| 純利益 | 30億円（親会社株主に帰属する純利益、2Q累計） |
| 営業利益率 | 3.6%（2Q累計） |
| 当四半期3か月の実績 | 売上高 1,029億円 / 営業利益 15億円 / 経常利益 -1億円 / 純利益 0億円（親会社株主に帰属する純利益） |
| 増減要因の内訳 | 営業利益は前年同期比で▲134億円、前四半期比で▲44億円。為替レートは前年同期比で151.3円/US$から149.5円/US$、前四半期比で153.9円/US$から145.2円/US$へ変動。その他の要因別金額は非開示。 |
| 主要KPI | EBITDA 561億円（2Q累計）、EBITDAマージン 27.3%（2Q累計）、ROE（年率） 0.8%（2Q累計）、1株当たり純利益 8.81円（2Q累計）、自己資本比率 50.7%、D/Eレシオ（グロス） 0.62倍、D/Eレシオ（ネット） 0.48倍 |
| 単価と数量の指標 | 数量・価格の動向は記載されているが、客数・販売数量・単価などの数値は非開示。 |
| 業績見通しの前提 | 為替レート 145円/US$（2025年度3Q予想）、為替感応度 12億円（米ドルに対して1円変動した場合の年間営業利益影響）、サーバー台数のCAGR（2024-2028） 7%、最先端ロジック用ウェーハ需要のCAGR（2024-2028） 16% |
| 年間配当 | 未定 |
| 設備投資額 | 519億円（2025年度2Q累計、検収ベース） |
| 市場規模・シェア | サーバー台数予測のCAGR（2024-2028）7.0%、最先端ロジック用ウェーハ需要予測のCAGR（2024-2028）16%。市場シェアは非開示。 |
この書類が述べていない項目（16件）
売上総利益率販管費通期業績予想通期予想に対する進捗率計画に対する自己評価セグメント別実績店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額中期経営計画の目標財務目標配当性向自己株式取得受注高・受注残高質疑応答の論点新しい施策
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。300mmウェーハは出荷量が増えたものの顧客の消費量は概ね横ばい、200mmは低調な出荷が続いている。レガシー品では顧客在庫の調整が続き、200mm以下では中国メーカーとの競争がある。また、前年同期比で為替レートが円高方向に動いている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。