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108
億円書きぶり
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どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明会資料2026年3月期 期末、2026年12月期 通期計画会社の説明として取り出せた項目 15 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高7,161億円+2.0%
営業利益390億円+2.0%
経常利益401億円+1.0%
純利益273億円+11.0%
営業利益率5.4%、前年同期比0.0pt
当四半期3か月の実績加工食品事業の第4四半期は売上高829億円、営業利益49億円。その他の第4四半期単独の連結数値は非開示
通期業績予想2026年12月期：売上高6,094億円、営業利益338億円、経常利益347億円、親会社株主に帰属する当期純利益252億円、EPS100.6円、EBITDA547億円
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
営業利益は前回計画値に5億円未達増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
加工食品営業利益：増収効果+16億円、価格改定効果+60億円、生産性改善+9億円、償却方法変更+15億円、その他+8億円、為替影響による原材料・仕入コスト△29億円、原材料・仕入コスト（為替除く）△61億円、物流コスト△4億円、動力燃料コスト△2億円、海外関係会社業績影響△12億円、減価償却費△9億円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
2026年12月期想定為替レート：米ドル157円、ユーロ184円、バーツ4.70円。中東情勢対応の前提としてドバイ原油1バレル100USドル新しい施策
2026年4月から加工食品事業と水産・畜産事業を食品事業へ統合。価格対応型商品の新規開発、戦略カテゴリーへの資源集中、冷凍食品物流拠点の増強、ASEANクロスボーダーネットワーク構築、インドネシア進出、海外M&Aを推進。新社長が5つの経営論点への回答を2027年初めを目途に提示主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
海外売上高1,738億円（前年同期比+5%）、海外売上高比率24.3%、EPS109.1円（+12%）、EBITDA611億円（△2%）、ROIC7.3%（△0.1pt）、ROE10.0%（+0.4pt）、営業利益率5.4%（△0.1pt）単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
加工食品の増収率内訳：家庭用冷凍食品は単価+5%、数量△3%、業務用冷凍食品（調理品）は単価+5%、数量+3%。加工食品の前期通期では家庭用調理品の単価+4%・数量0%、業務用調理品の単価+2%・数量+11%セグメント別実績
2026年3月期：食品 売上高4,267億円・営業利益199億円、低温物流 売上高3,010億円・営業利益186億円、不動産 売上高50億円・営業利益19億円、その他 売上高53億円・営業利益5億円。前年同期比は食品営業利益△7%、低温物流営業利益+18%、不動産営業利益△0%、その他営業利益△57%中期経営計画の目標
2027年12月修正目標：売上高7,773億円、営業利益452億円、営業利益率5.8%、親会社株主に帰属する当期純利益320億円、EPS127.7円、EBITDA712億円、ROIC8%以上、ROE10%以上。営業利益は当初目標560億円から108億円下方修正財務目標
ROIC目標8%以上（2026年3月期実績7.3%）、ROE目標10%以上（実績10.0%）、D/Eレシオ0.5倍を目安見通しに織り込んだリスク額予想の中で、会社が振れ幅として見込んでいる金額です。
電気・ガス・包材などのコストアップ影響額60～70億円。ただし2026年12月期の通期業績見込みには現時点で未反映市場規模・シェア
国内№1の冷蔵倉庫設備能力と記載。市場規模・シェアの具体的数値は非開示設備投資額
615億円2026年12月期変更後3か年累計の計画
年間配当
2026年12月期予想47円（普通配当47円、特別配当非開示）。11期連続増配を予定配当性向
DOE4.0%を下限とする累進配当。配当性向は非開示自己株式取得
財務状況やフリー・キャッシュ・フローの見通しなどを総合的に判断し機動的に実施。取得枠の金額・株数・期間は非開示| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明会資料 |
| 対象決算期 | 2026年3月期 期末、2026年12月期 通期計画 |
| 売上高 | 7,161億円（前年比 +2.0%） |
| 営業利益 | 390億円（前年比 +2.0%） |
| 経常利益 | 401億円（前年比 +1.0%） |
| 純利益 | 273億円（前年比 +11.0%） |
| 営業利益率 | 5.4%、前年同期比0.0pt |
| 当四半期3か月の実績 | 加工食品事業の第4四半期は売上高829億円、営業利益49億円。その他の第4四半期単独の連結数値は非開示 |
| 通期業績予想 | 2026年12月期：売上高6,094億円、営業利益338億円、経常利益347億円、親会社株主に帰属する当期純利益252億円、EPS100.6円、EBITDA547億円 |
| 計画に対する自己評価 | 営業利益は前回計画値に5億円未達 |
| セグメント別実績 | 2026年3月期：食品 売上高4,267億円・営業利益199億円、低温物流 売上高3,010億円・営業利益186億円、不動産 売上高50億円・営業利益19億円、その他 売上高53億円・営業利益5億円。前年同期比は食品営業利益△7%、低温物流営業利益+18%、不動産営業利益△0%、その他営業利益△57% |
| 増減要因の内訳 | 加工食品営業利益：増収効果+16億円、価格改定効果+60億円、生産性改善+9億円、償却方法変更+15億円、その他+8億円、為替影響による原材料・仕入コスト△29億円、原材料・仕入コスト（為替除く）△61億円、物流コスト△4億円、動力燃料コスト△2億円、海外関係会社業績影響△12億円、減価償却費△9億円 |
| 主要KPI | 海外売上高1,738億円（前年同期比+5%）、海外売上高比率24.3%、EPS109.1円（+12%）、EBITDA611億円（△2%）、ROIC7.3%（△0.1pt）、ROE10.0%（+0.4pt）、営業利益率5.4%（△0.1pt） |
| 単価と数量の指標 | 加工食品の増収率内訳：家庭用冷凍食品は単価+5%、数量△3%、業務用冷凍食品（調理品）は単価+5%、数量+3%。加工食品の前期通期では家庭用調理品の単価+4%・数量0%、業務用調理品の単価+2%・数量+11% |
| 業績見通しの前提 | 2026年12月期想定為替レート：米ドル157円、ユーロ184円、バーツ4.70円。中東情勢対応の前提としてドバイ原油1バレル100USドル |
| 見通しに織り込んだリスク額 | 電気・ガス・包材などのコストアップ影響額60～70億円。ただし2026年12月期の通期業績見込みには現時点で未反映 |
| 中期経営計画の目標 | 2027年12月修正目標：売上高7,773億円、営業利益452億円、営業利益率5.8%、親会社株主に帰属する当期純利益320億円、EPS127.7円、EBITDA712億円、ROIC8%以上、ROE10%以上。営業利益は当初目標560億円から108億円下方修正 |
| 財務目標 | ROIC目標8%以上（2026年3月期実績7.3%）、ROE目標10%以上（実績10.0%）、D/Eレシオ0.5倍を目安 |
| 年間配当 | 2026年12月期予想47円（普通配当47円、特別配当非開示）。11期連続増配を予定 |
| 配当性向 | DOE4.0%を下限とする累進配当。配当性向は非開示 |
| 自己株式取得 | 財務状況やフリー・キャッシュ・フローの見通しなどを総合的に判断し機動的に実施。取得枠の金額・株数・期間は非開示 |
| 設備投資額 | 615億円（2026年12月期変更後3か年累計の計画） |
| 市場規模・シェア | 国内№1の冷蔵倉庫設備能力と記載。市場規模・シェアの具体的数値は非開示 |
| 新しい施策 | 2026年4月から加工食品事業と水産・畜産事業を食品事業へ統合。価格対応型商品の新規開発、戦略カテゴリーへの資源集中、冷凍食品物流拠点の増強、ASEANクロスボーダーネットワーク構築、インドネシア進出、海外M&Aを推進。新社長が5つの経営論点への回答を2027年初めを目途に提示 |
この書類が述べていない項目（7件）
売上総利益率販管費通期予想に対する進捗率店舗数・拠点数従業員数受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。2026年3月期の営業利益は前回計画を5億円下回った。主な要因は、食品事業で原材料・仕入コストが想定以上に上昇したこと、低温物流事業でポーランド新設倉庫の稼働遅延に伴うオペレーション混乱や東南アジアM&A関連の一過性費用が発生したこと。中期計画の営業利益目標は、事業環境の大きな変化や食品事業の想定外のコスト高を理由に、560億円から452億円へ下方修正された。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。