読む価値
88重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
24.93
%（希薄化率）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第9回新株予約権（行使価額修正条項付）並びに第10回及び第11回新株予約権の第三者割当てによる発行
誰に、どれだけ出るか
第9回新株予約権 10,320,000株 / 第10回新株予約権 3,440,000株 / 第11回新株予約権 3,440,000株 / 合計 17,200,000株（本新株予約権1個につき100株）
株式会社SBI証券第9回10,320,000株、第10回3,440,000株、第11回3,440,000株
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
第9回新株予約権 1個当たり72円 / 第10回新株予約権 1個当たり45円 / 第11回新株予約権 1個当たり41円
発行価額の総額
10,388,800円（第9回7,430,400円、第10回1,548,000円、第11回1,410,400円）
調達する資金の額
払込金額の総額10,388,800円及び行使に際して出資される財産の価額3,130,400,000円を合算した本新株予約権に係る調達資金3,140,788,800円、差引手取概算額3,126,788,800円
発行諸費用の概算額
14,000,000円
資金の具体的な使途
rogocekibの第1／2相臨床試験のうち、拡大コホート実施に係る費用金額 2,400百万円・支出予定時期 2026年8月期第2四半期～2027年8月期第3四半期
rogocekibの第1／2相臨床試験のうち、薬物相互作用の検討に係る費用金額 726百万円・支出予定時期 2026年8月期第4四半期～2027年8月期第4四半期
既存の株式数と、増える分
+24.93%増える割合
68,988,800株86,188,800株
24.93％（議決権ベース24.93％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第9回175円（直前取引日終値の95％に修正、下限105円）、第10回175円（固定）、第11回210円（固定）
行使期間
第9回及び第10回：2025年9月24日～2027年9月24日。第11回：2025年9月24日～2028年9月25日。
新株予約権の個数
発行総数172,000個（第9回103,200個、第10回34,400個、第11回34,400個）。未行使残は非開示。
無償取得の事由
当社取締役会が取得を必要と決議した場合、組織再編、監理銘柄・特別注意銘柄・整理銘柄への指定または上場廃止、各新株予約権の行使期間末日等に、払込金額と同額で取得。
募集の体制
引受人・主幹事
株式会社SBI証券（上場時の主幹事）
募集後の大株主
募集分は長期保有を約していないため、募集後の大株主及び持株比率は表示なし。
割当予定先の保有方針
本新株予約権を長期間保有する意思はなく、行使により取得する株式は株価動向を勘案しつつ速やかに売却する予定。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認が必要。
払込期日
2025年9月22日
払込金額の算定根拠
第三者算定機関がモンテカルロ・シミュレーションで評価。第9回・第10回の当初行使価額は2025年9月4日終値175円、第11回は同終値の120％に相当する210円。第9回の修正後行使価額は直前取引日終値の95％（5％ディスカウント）。
企業行動規範上の手続
希薄化率が合計25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続きは不要。監査等委員会から発行条件が特に有利でなく適法との意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年6月13日 / 種類 公募増資（新規上場時） / 金額 調達資金1,270,916,000円（差引手取概算額）、時期 2024年7月18日 / 種類 第三者割当増資（オーバーアロットメントによる売出しに関連） / 金額 調達資金192,137,400円（差引手取概算額）
業績への影響
2026年8月期の当社業績に与える影響は軽微。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第9回新株予約権（行使価額修正条項付）並びに第10回及び第11回新株予約権の第三者割当てによる発行 |
| 発行・処分する株式数 | 第9回新株予約権 10,320,000株 / 第10回新株予約権 3,440,000株 / 第11回新株予約権 3,440,000株 / 合計 17,200,000株（本新株予約権1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 第9回新株予約権 1個当たり72円 / 第10回新株予約権 1個当たり45円 / 第11回新株予約権 1個当たり41円 |
| 発行価額の総額 | 10,388,800円（第9回7,430,400円、第10回1,548,000円、第11回1,410,400円） |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額10,388,800円及び行使に際して出資される財産の価額3,130,400,000円を合算した本新株予約権に係る調達資金3,140,788,800円、差引手取概算額3,126,788,800円 |
| 発行諸費用の概算額 | 14,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 rogocekibの第1／2相臨床試験のうち、拡大コホート実施に係る費用 / 金額 2,400百万円 / 支出予定時期 2026年8月期第2四半期～2027年8月期第3四半期、内容 rogocekibの第1／2相臨床試験のうち、薬物相互作用の検討に係る費用 / 金額 726百万円 / 支出予定時期 2026年8月期第4四半期～2027年8月期第4四半期 |
| 払込期日 | 2025年9月22日 |
| 割当予定先 | 名称 株式会社SBI証券 / 株数 第9回10,320,000株、第10回3,440,000株、第11回3,440,000株 |
| 割当予定先の保有方針 | 本新株予約権を長期間保有する意思はなく、行使により取得する株式は株価動向を勘案しつつ速やかに売却する予定。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認が必要。 |
| 希薄化率 | 24.93％（議決権ベース24.93％） |
| 発行済株式総数 | 68,988,800株 → 86,188,800株（全ての本新株予約権が行使された場合）（24.93％） |
| 払込金額の算定根拠 | 第三者算定機関がモンテカルロ・シミュレーションで評価。第9回・第10回の当初行使価額は2025年9月4日終値175円、第11回は同終値の120％に相当する210円。第9回の修正後行使価額は直前取引日終値の95％（5％ディスカウント）。 |
| 行使価額 | 第9回175円（直前取引日終値の95％に修正、下限105円）、第10回175円（固定）、第11回210円（固定） |
| 行使期間 | 第9回及び第10回：2025年9月24日～2027年9月24日。第11回：2025年9月24日～2028年9月25日。 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数172,000個（第9回103,200個、第10回34,400個、第11回34,400個）。未行使残は非開示。 |
| 無償取得の事由 | 当社取締役会が取得を必要と決議した場合、組織再編、監理銘柄・特別注意銘柄・整理銘柄への指定または上場廃止、各新株予約権の行使期間末日等に、払込金額と同額で取得。 |
| 引受人・主幹事 | 株式会社SBI証券（上場時の主幹事） |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が合計25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続きは不要。監査等委員会から発行条件が特に有利でなく適法との意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年6月13日 / 種類 公募増資（新規上場時） / 金額 調達資金1,270,916,000円（差引手取概算額）、時期 2024年7月18日 / 種類 第三者割当増資（オーバーアロットメントによる売出しに関連） / 金額 調達資金192,137,400円（差引手取概算額） |
| 募集後の大株主 | 募集分は長期保有を約していないため、募集後の大株主及び持株比率は表示なし。 |
| 業績への影響 | 2026年8月期の当社業績に与える影響は軽微。 |
この書類が述べていない項目（6件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。rogocekibの米国第1／2相臨床試験について、FDAのProject Optimusへの対応などにより症例数が170例から225例へ増加し、拡大コホートおよび薬物相互作用試験の費用が必要となったため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。