中国人民銀行が投資信託を対象に長期国債投資に関する調査を実施したことが関係者によって明らかになった。主に10年債と30年債を対象に、デュレーションリスクや妥当な利回り水準に関する問いかけが行われた。
中国人民銀行が投資信託を対象に長期国債投資に関する調査を実施したと関係者が明らかにした。調査の対象は主に10年債と30年債であり、投資信託の運用資産におけるデュレーションのミスマッチリスクも調べられる予定である。
市場関係者は、最近の市場のボラティリティーやファンドマネジャーが長期債の妥当な利回り水準をどの程度とみているかといった点についても質問を受けたと述べている。
長期債価格はこの1カ月で上昇しており、低調な経済指標を背景に金融政策による支援への期待が高まっている。10年債利回りは今週1.68％、30年債利回りは2.13％に達した。
1年債と10年債の利回り格差は48ベーシスポイントへ縮小している。3月上旬以来の低水準で、7月上旬には60bpまで拡大していた。