好調な第2四半期の業績とS&P 100への組み入れは、アリスタ・ネットワークス（ANET）の投資ストーリーを一変させたのか？

アリスタ・ネットワークスは2026年の売上高見通しを上方修正し、通期で12.6億ドルへ達すると見込まれるほか、同社はS&P 100採用となった。これらの要因は、AIネットワーク市場の成長期待を裏付けるとされている。

同社分析によれば、AI・クラウド・エンタープライズ分野の需要は依然堅調で、マネジメントは3度目の業績予想引き上げを行っている。しかし少数のハイパースケーラーへの売上高依存というリスクも指摘される。

長期的な予測では、アリスタの2029年までの売上高は213億ドル、利益は82億ドルと試算され、年成長率26.4％が前提になる。これを達成するには、現在の利益水準から約4億ドルの利益増加が必要とされる。

公正価値見積もりは241.82ドルとされ、現状株価に対する上昇余地が約25％と示唆されている。分析では2029年までの見通し比較で、別意見の可能性も併記されている。