日本のプライベート・エクイティ市場規模、2034年までに707億8,000万米ドルに到達へ：業界分析と予測

日本のプライベート・エクイティ市場は2025年時点で423億米ドルに達し、2034年には707億8,000万米ドルまで成長するとされる。16年間の成長を想定し、2026年以降の年平均成長率は約5.59%と試算されている。

報告は市場を、バイアウトファンドやベンチャーキャピタル、不動産ファンド、インフラファンドなどのセグメントで分析し、政府支援プログラムやコーポレートガバナンス改革の影響が投資機会を拡大させる要因として挙げられている。海外PEファンドの日本市場への関与や機関投資家のオルタナティブ資産投資志向の高まりも背景にある。

2026年にはKKRが日本の大手上場工業企業を非公開化する画期的な取引を発表しており、東京証券取引所のガバナンス改革の動きが加速要因と見られる。政府はINCJと日本政策投資銀行を通じたLP共同投資プログラムの拡充とスタートアップ投資促進の税制優遇を導入する方針を示した。

市場の成長を支えるのは、事業承継・事業分離を含む企業再編の活発化、デューデリジェンス自動化や財務分析の高度化、ポートフォリオ企業の価値創造モニタリングといったAI活用の拡大である。今後は不動産・インフラファンド、ディープテック分野への投資も活発化が見込まれる。