業績予想の上方修正は、インテュイティブ・サージカル株の投資判断に影響を与えているのか？

ロボット手術市場でのリーダー企業としてのインテュイティブ・サージカルは、2026年度の通期でda Vinciの手術件数が14％〜15％増を見込み、2026年第4四半期には売上高が前年比で約15％増を目標としている。これにより、器具・アクセサリー・サービスといった高利益率の継続収益が支えられるとされる。

現在の予測では、2029年までに売上高は155億米ドル、利益は48億米ドルへと成長する見通しで、売上高は年率約11.9％、利益率は現在の28.4％から30.7％へ改善する見込み。株価評価は2029年予想利益ベースで約43.5倍とされ、目標株価476.34ドルの設定が示唆されている一方、弱気な予想は324ドル、強気は685ドルまで幅がある。

また、発行済み株式数の緩やかな減少が想定されており、EPSのわずかな上昇要因とされる。アナリストは今後も外科プラットフォーム事業の成長と、器具・デジタル製品の高利益率を評価の核とみているが、中国・欧州の設備投資圧力や新規競合の影響も引き続き注視点として挙げられている。

デジタルツールやMI+のサブスクリプションを含む別のシナリオでは、2029年に売上高約174億米ドル、利益約51億米ドル、PER53.7倍とする見方もあり、取締役会人事の変更は複数のシナリオを比較検討する材料になり得る。