7～9月期の決算発表でサムスン電子とSKハイニックスが長期供給契約を拡大する方針を明らかにし、顧客はHBMやDRAMの長期確保を優先する状況となっている。AI需要の高まりを背景に、両社の供給契約は2029年まで事実上完売状態と見られる。
サムスン電子は7～9月期の業績発表カンファレンスコールで、顧客10社と長期契約を結び、追加で10社と交渉中だと明らかにした。契約を望む顧客はAI企業やモバイル、自動車、ネットワーク企業と広がっている。2030年までに全生産能力の60～70％を長期契約に配分するという目標にも近づいたという。
SKハイニックスは大型クラウド企業を含む顧客14社と通常5年の長期契約を結び、来年以降再来年の全生産能力の半分以上に相当する量を長期契約で確保した。協議中の分を含めればDRAMとHBMの生産量は2029年まで事実上完売した状態とされる。
市場ではAI投資の増加と中国企業の設備拡大により供給過剰の懸念が高まっており、2028年頃に新規工場の供給量が本格的に増える見通し。両社の7～9月期の営業利益は過去最大水準だが株価は52週高値を下回る水準となっている。
両社は需要に合わせて増設を柔軟に調整する方針を示し、サムスンは生産スペースを先に確保してから需要対応を行い、SKハイニックスは工場の骨組工事を前倒しするがクリーンルームは段階的に開く計画。
次世代HBMの生産量拡大には時間がかかるとみられ、2027年の投資増加分が2028年の生産に実質寄与するのは難しいとの見方もある。