通期予想は維持、9か月時点で利益進捗が売上を上回る

FY2026年9月期第3四半期累計の売上収益は15,927百万円、営業利益は4,447百万円、親会社の所有者に帰属する利益は2,645百万円でした。前年同期比では売上収益が37.3％増、営業利益が42.0％増、親会社所有者帰属利益が45.5％増となっており、連結ベースでは明確な増収増益です。営業利益率も前年同期の約27.0％から約27.9％へ、およそ0.9ポイント上昇しています。

通期予想は売上収益22,292百万円、営業利益5,778百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益3,405百万円で、会社は連結業績予想を維持しています。9か月経過時点の売上収益進捗率は71.5％で、単純な期間基準75％を3.5ポイント下回りますが、営業利益は77.0％、純利益は77.7％まで進んでいます。したがって、第4四半期に必要な金額は売上収益約6,365百万円、営業利益約1,331百万円、純利益約760百万円です。通期達成の焦点は、売上の積み上げだけでなく、利益率を維持したままこの残額を計上できるかにあります。

第3四半期単独では、M&A仲介事業の売上高が4,372百万円、営業利益が1,845百万円、成約件数が67件となりました。コンサルティング事業も第3四半期単独売上高が1,049百万円まで拡大しています。第3四半期累計のセグメント売上高はM&A仲介12,896百万円、コンサルティング2,707百万円、オペレーティング・リース323百万円であり、主力事業の成長に加えて新規事業の売上計上も進んでいます。

ただし、全体の通期予想が据え置かれたことは、事業別には変動があったことを意味します。決算説明資料では、M&A仲介の営業利益予想を64.99億円から69.49億円へ引き上げる一方、コンサルティングの営業損失予想を6.50億円から11.00億円へ下方修正しています。連結全体では相殺されているため、次回決算ではM&A仲介の上振れがコンサルティングの赤字拡大をどこまで吸収したか、第4四半期の事業別売上高・営業利益・成約件数を分けて確認する必要があります。なお、予想に織り込んだリスク額や要因別の利益ブリッジは開示されていないため、通期実績では費用増減の内訳も確認したいところです。