FY2027年6月期の成長計画はQ1で定着を確認

FY2027-Q1は2026年7月から9月までの3カ月です。直近のFY2026-Q1実績は売上高588百万円、営業利益24百万円、経常利益13百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益7百万円でした。まずはこの前年同期実績を基準に、FY2027-Q1が増収・営業増益を維持できたかを確認する必要があります。

FY2026通期は売上高2,765百万円で前期比15.3％増、営業利益25百万円、経常利益2百万円、親会社株主に帰属する当期純損失35百万円でした。これに対しFY2027通期計画は売上高3,000百万円、営業利益100百万円、経常利益90百万円、純利益50百万円です。売上高の増加幅は235百万円、8.5％にとどまる一方、営業利益は75百万円増、経常利益は88百万円増を見込んでおり、Q1では売上規模だけでなく利益率の改善が重要になります。

FY2026の累計売上高は、第1四半期588百万円、第2四半期累計1,332百万円、第3四半期累計2,114百万円、通期2,765百万円と推移しました。FY2027通期売上高3,000百万円に対する単純な均等配分ではQ1に750百万円が目安になりますが、同社は顧客企業の決算期や固定費構造により売上高・利益が下期に偏る傾向を説明しているため、750百万円を正式な達成基準とみなすべきではありません。

次回決算では、前年同期の588百万円からの増減、通期予想3,000百万円に対する実際の進捗率、下期に必要となる売上高と営業利益の水準を確認します。特に、通期営業利益100百万円に対してQ1の利益がどの程度積み上がったか、FY2026に続き通期予想の修正がないか、メイズの連結効果や新サービスの寄与をどこまで定量的に説明するかが重要です。