FY2027純利益予想1.4兆円に対する1Qの進捗を検証する

FY2027年3月期1Qの経常収益は2兆5,209億円、経常利益は5,989億7,300万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は4,229億900万円でした。前年同期の経常利益3,685億8,300万円、純利益2,905億2,100万円と比較すると、経常利益は計算上62.5％増、純利益は45.5％増です。トップライン相当の経常収益も前年同期の2兆1,300億4,800万円から18.3％増えており、利益だけでなく収益規模も拡大しています。

FY2026年3月期の通期純利益は1兆2,486億3,200万円でした。同年度の決算短信で示されたFY2027年3月期純利益予想は1兆3,000億円でしたが、FY2027年3月期1Q時点では1兆4,000億円に置き換わっています。1Q実績4,229億900万円は、最新の通期予想に対して30.2％に相当し、単純な四半期均等配分を上回る水準です。

次回の中間決算では、上期累計純利益が7,000億円に達するかを最初の判定ラインとします。7,000億円は通期予想1兆4,000億円の50％であり、上期時点でこの水準を超えれば、通期予想の達成確度を評価しやすくなります。一方、1Q実績に対して2Qの上積みが限定的で、上期累計が6,000億円台前半にとどまる場合は、1Qの高成長が一過性だった可能性を検討する必要があります。

1Qの決算資料では、純利益の増加を非金利ビジネス、金利環境、与信関係費用、株式等関係損益などに分解した金額は確認できません。FY2026通期については、非金利ビジネス、円安効果、円金利上昇、政策保有株式売却益などが増益要因として説明されていますが、これらがFY2027上期にも継続しているかは未確認です。次回は、2Q単独の利益、与信費用、株式等関係損益、非金利収益の増減額を分けて確認します。