FY2027年3月期の業績予想は開示され、1Qは営業利益ベースで単純進捗を上回る

2027年3月期第1四半期は、2026年4月1日から6月30日までを対象とし、売上高30,585百万円、営業利益4,148百万円、経常利益4,125百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益2,415百万円となった。前年同期比では売上高が9.3％増、営業利益が8.6％増、経常利益が3.5％増だった一方、純利益は22.3％減となり、利益段階によって方向が分かれている。

今回、通期予想として売上高120,000百万円、営業利益16,000百万円、経常利益16,000百万円、純利益10,500百万円が示された。第1四半期の進捗率はそれぞれ25.5％、25.9％、25.8％、23.0％で、売上高・営業利益・経常利益は単純な4分の1進捗をおおむね満たしている。もっとも、同社の四半期別の季節性や、上期と下期の利益配分は今回の提供情報では定量的に開示されていないため、単純進捗だけで通期達成を判断するのは早い。

次回の中間決算では、単純な半年進捗として売上高60,000百万円、営業利益8,000百万円、経常利益8,000百万円、純利益5,250百万円が目安になる。特に純利益は第1四半期時点で23.0％にとどまっているため、営業利益の伸びが税負担、営業外損益、特別損益を経た後にも通期計画へ波及しているかを確認する必要がある。純利益の進捗が中間期でも50％を下回る場合は、通期予想10,500百万円の達成確度に対する説明が必要になる。

セグメント別では、第1四半期の売上高は電子デバイス6,421百万円、精密成形品15,305百万円、住環境・生活資材6,232百万円、その他2,626百万円だった。営業利益はそれぞれ287百万円、2,838百万円、841百万円、181百万円であり、進捗の質はセグメントごとに異なる。受注高・受注残高、地域別売上高、第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は提供された決算サマリーでは開示されていないため、中間決算でこれらの補足開示が増えるかも確認したい。