第1四半期は利益先行、FY2027通期予想への進捗をH1で確認

2026年4〜6月の第1四半期は、売上高5,818百万円（前年同期比10.6%増）、営業利益263百万円（同170.5%増）、経常利益311百万円（同166.8%増）、親会社株主に帰属する四半期純利益175百万円（同186.0%増）となった。通期予想に対する進捗率は、売上高25.3%、営業利益37.6%、経常利益40.9%、純利益35.7%であり、売上規模よりも利益の進捗が先行している。

単純に通期予想の50%を第2四半期累計の目安と置くと、売上高11,500百万円、営業利益350百万円、経常利益380百万円、純利益245百万円が比較基準になる。第1四半期終了時点で通期達成に残る金額は売上高17,182百万円、営業利益437百万円である。ただし、季節性や四半期別の受注・売上の偏りは開示されていないため、50%を機械的な達成基準とみなすのではなく、前年同期比の伸びと利益率の維持を合わせて判断する必要がある。

2026年3月期決算時点では、原材料価格や中東情勢の影響により2027年3月期の業績予想は未定だったが、第1四半期決算で初めて売上高23,000百万円、営業利益700百万円などの通期予想が公表された。次回は、売上高と営業利益の進捗だけでなく、経常利益760百万円、純利益490百万円まで含めて予想を据え置くか、原材料・物流コストや需要の変化を理由に修正するかを確認したい。