FY2027年6月期は増収増益継続の高い計画を追う展開

FY2026年6月期の連結売上高は1,454億19百万円、前年同期比21.2％増、営業利益は452億18百万円、同50.3％増となった。営業利益率は31.1％まで上昇しており、前年の25.1％前後から大きく改善している。メディカル事業とデバイス事業の双方が増収となり、売上高の拡大と売上総利益率の上昇が全社の増益を支えた。

会社が示すFY2027年6月期の計画は、売上高1,617億94百万円、営業利益521億27百万円、経常利益526億円、親会社株主に帰属する当期純利益378億32百万円、EPS142.59円である。FY2026年実績に対する増加率は、売上高約11.3％、営業利益約15.3％、純利益約17.9％となり、利益成長が売上成長を上回る前提である。計画上の営業利益率は約32.2％で、FY2026実績の31.1％からさらに約1.1ポイントの改善を見込む。

FY2026年6月期実績は、決算説明資料上、修正計画に対して売上高で42億77百万円、営業利益で29億98百万円上回った。さらに、Building the Future 2030の2030年6月期目標は、従来の売上高1,800億円・営業利益率28％から、売上高2,125億円・営業利益率32.0％へ引き上げられている。次回決算では、単に前年同期比がプラスかだけでなく、FY2026-Q1の売上高360億58百万円、営業利益130億35百万円を基準に、通期計画へ向けた成長率と利益率が維持されているかを検証したい。

一方、決算説明資料では通期計画そのものは示されているものの、計画に対する第1四半期時点の進捗率や残り期間に必要な売上高・利益額は明示されていない。したがって、次回決算では第1四半期の実績値、通期予想の据え置き・修正の有無、為替前提の変更、2030年目標の再確認をセットで確認する必要がある。