FY2027-Q1は利益先行、FY2027-H1で通期予想の半分到達を確認

FY2027-Q1の連結売上高は294億38百万円、営業利益は14億47百万円、経常利益は15億76百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は10億56百万円だった。前年同期比では、それぞれ15.3％増、48.7％増、40.5％増、37.0％増となり、売上高の伸び以上に営業利益が拡大している。

通期予想は売上高1,187億円、営業利益48億50百万円、経常利益51億70百万円、親会社株主に帰属する当期純利益34億60百万円である。Q1時点の進捗率は売上高24.8％、営業利益29.8％、経常利益30.5％、純利益30.5％で、売上高は単純な四半期25％の目安に近い一方、利益項目は先行している。もっとも、商社・設備案件では売上と利益の計上時期が一致しない可能性があるため、Q1の利益先行が通期の恒常的な収益性改善なのか、案件計上のタイミングによるものなのかを切り分ける必要がある。

FY2027-H1で通期予想の半分に到達する場合の目安は、売上高593億50百万円、営業利益24億25百万円、経常利益25億85百万円、純利益17億30百万円となる。次回決算では、この水準との比較に加え、Q1で示されたAI・半導体関連需要、FA機器、産業用PC、空調機器、情報通信商材の増加が第2四半期にも続いたかを確認したい。また、Q1短信では通期業績予想と年間配当予想の修正が「有」とされているが、修正前予想値や修正幅は開示されていないため、H1時点で見通しの持続性を確認する必要がある。