FY2026通期予想は3Q時点で営業利益進捗82.5％、残り4Qの達成が焦点

FY2026年8月期3Q累計の営業収益は690,788百万円、営業利益は80,822百万円、経常利益は82,396百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は58,553百万円となっている。営業収益の前年同期比は開示済みの14.8％増、営業利益は前年同期比24.8％増で、3Q累計の営業利益率は約11.7％まで上昇した。通期予想に対する進捗率は営業収益76.2％、営業利益82.5％、親会社株主に帰属する当期純利益87.4％である。

3Q時点の通期予想は営業収益907,000百万円、営業利益98,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益67,000百万円である。2Q時点の予想は営業収益887,000百万円、営業利益89,000百万円、当期純利益62,000百万円だったため、3Q時点では営業収益が20,000百万円、営業利益が9,000百万円、当期純利益が5,000百万円上積みされた計算になる。2Q決算では中間期実績と為替前提の見直しを反映した通期予想の上方修正が説明されているが、修正前の当初予想額や要因別の金額寄与は十分に開示されていない。

上方修正後の通期予想を達成するには、残り4Qで営業収益216,212百万円、営業利益17,178百万円、親会社株主に帰属する当期純利益8,447百万円が必要となる。これは4Q単独で営業利益率約7.9％を確保する前提であり、3Q累計の11.7％からは低い水準であるため、季節性や販促費、冬物在庫、為替の影響を切り分ける必要がある。本決算では、上方修正後の営業利益980億円を達成したかに加え、4Q単独の営業総利益率、販管費、海外事業の利益寄与を確認したい。