FY2027年1Qは売上減以上に利益が悪化し、H1での立て直しが焦点

FY2027年4月から6月までの売上高は1,149.717百万円となり、前年同期の1,180.000百万円から30.283百万円、2.6％減少した。営業損益は16.114百万円の赤字で、前年同期の6.000百万円の赤字から赤字幅が10.114百万円拡大している。経常損益も14.271百万円の赤字で前年同期の4.000百万円の赤字から悪化し、親会社株主に帰属する四半期純損益は前年同期の1.000百万円の黒字から11.067百万円の赤字に転じた。

利益の悪化は売上減少額30.283百万円を上回る形で表れている。1Qには受取補償金3.167百万円、保険解約返戻金0.945百万円の特別利益が計4.112百万円計上され、保険解約損0.397百万円の特別損失もあったが、最終損益はなお11.067百万円の赤字だった。したがって、H1では売上高だけでなく、粗利率と販売費及び一般管理費を含めた営業段階での改善が必要になる。

財務サマリー上のFY2027通期予想は売上高4,900百万円、営業利益35百万円、親会社株主に帰属する当期純利益20百万円である。1Q売上高の通期予想に対する単純進捗率は23.5％だが、季節性は調整していない。営業利益については1Qが16.114百万円の赤字であるため、通期35百万円を達成するには2Qから4Qの累計で51.114百万円の営業利益が必要となる。

1Q時点では通期業績予想は前回予想から変更されていないものの、H1の売上高、営業損益、通期予想に対する会社側の評価はまだ開示されていない。次回決算では、2Q累計で営業損益が黒字化するか、赤字が続く場合に通期営業利益35百万円の前提を維持できるか、また売上高4,900百万円に向けた進捗率をどのように説明するかを確認したい。