1Qの出遅れをFY2027-H1で取り戻せるか

2026年4月から6月までの1Q売上高は2,166百万円で、前年同期比6.2％減でした。通期売上高予想10,000百万円に対する進捗率は21.7％で、年間予想を単純に四分割した25.0％、金額では2,500百万円を約334百万円下回っています。もっとも、同社の四半期ごとの季節性は開示されていないため、25％は会社計画ではなく、進捗を測るための機械的な目安です。

利益面では、1Q営業損益が55百万円の赤字、経常損益が29百万円の赤字、親会社株主に帰属する四半期純損益が23百万円の赤字でした。一方、通期予想は営業利益300百万円、経常利益350百万円、純利益250百万円です。営業利益だけを単純計算すると、1Qの赤字を埋めたうえで通期計画に到達するには、2Q以降に合計約355百万円の営業利益が必要になります。

売上高については、1Q実績2,166百万円を通期予想10,000百万円から差し引くと、残り3四半期で7,834百万円、1四半期平均で約2,611百万円が必要です。この水準は1Q実績を約445百万円上回るため、FY2027-H1では単に赤字幅が縮小するだけでなく、受注・販売数量、価格改定、新製品の寄与が売上回復に結びついているかを確認する必要があります。

1Q時点では通期業績予想と年間配当予想20円は据え置かれましたが、受注高・受注残高、販売数量などの事業KPI、営業活動によるキャッシュ・フローは数値開示されていません。次回決算では、累計売上高の実額と通期進捗率、営業損益の黒字化、通期予想の修正有無に加え、1Qの減収要因が一時的なものかどうかを検証します。決算発表予定日は2026年11月6日と案内されています。