上期予想は上方修正されたが、通期40億円予想は据え置き

11月4日の業績予想修正では、2027年3月期上期の連結経常利益予想が従来の14億円から22億円へ、親会社株主帰属中間純利益予想が12億円から16億円へ引き上げられた。傘下2行の金利上昇に伴う資金利益の増加が上振れの主因で、きらやか銀行では与信関係費用の減少、仙台銀行では経費の減少も寄与要因として示されている。

第1四半期の実績は経常利益17億9,300万円、親会社株主帰属四半期純利益12億900万円だった。したがって、上期修正予想に対して第1四半期で経常利益は約81％、純利益は約76％まで進んでおり、単純計算では第2四半期に経常利益約4億700万円、純利益約3億9,100万円を上乗せすれば上期予想に到達する。

ただし、通期予想は経常利益40億円、純利益36億円に据え置かれた。上期予想どおりなら、通期達成には下期に経常利益18億円、純利益20億円が必要になる。上期の上方修正がそのまま通期の上振れ余地を意味するのか、あるいは与信関係費用や預金調達コストの増加を下期に織り込んでいるのかは、次回決算で確認すべき論点である。

次回決算では、上期実績が22億円・16億円に届いたかに加え、貸出金利息の増加が預金利息の増加をどの程度上回ったか、与信関係費用が会社想定どおり低水準にとどまったかを確認したい。通期予想の修正がなければ、下期の前提と保守性についても説明が必要になる。