第1四半期の急加速が通期上方修正を支える一方、上期計画への進捗は未開示

2027年3月期第1四半期（2026年4月から6月）の連結売上高は7,364百万円となり、前年同期の6,085百万円から21.0％増加した。営業利益は301百万円から628百万円へ108.5％増、親会社株主に帰属する四半期純利益は264百万円から424百万円へ60.4％増となった。会社は、xEV需要の底打ちからの反転、産業機器・電力インフラ関連の需要、データセンター向けUPS用コンデンサ、新規モデルの立ち上がりなどを増収要因として説明している。

第1四半期決算説明資料では、中間期・通期の業績予想を前回予想から上方修正したとされ、最新の通期予想は売上高31,200百万円、営業利益3,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益2,200百万円、営業利益率9.6％である。第1四半期実績をこの通期予想で割ると、売上高の進捗は23.6％、営業利益は20.9％、純利益は19.3％となる。ただし、これらは単純計算であり、会社が正式な進捗率や計画に対する自己評価として開示した数値ではない。

FY2027-H1では、4月から9月までの累計売上高、営業利益、純利益が通期予想のどの程度に達したかを確認する必要がある。季節性を無視した半年均等配分なら、売上高15,600百万円、営業利益1,500百万円、純利益1,100百万円が一つの参考水準になるが、提示資料には中間期の数値予想や残り期間に必要な水準が記載されていない。したがって、上期実績だけでなく、上方修正後の通期予想を維持できるか、あるいは再修正するかが重要となる。