Q1の上振れを受け、FY2027通期予想は再度引き上げられた

FY2027-Q1の売上収益は2,716.72億円、営業利益は492.10億円、親会社の所有者に帰属する四半期利益は338.72億円となった。前年同期比では売上収益が10.3％増、営業利益が15.4％増、純利益が8.2％増であり、営業利益率も18.1％と、前年同期の水準を上回った。少なくとも第1四半期時点では、FY2026に見られた減益基調からの反転が確認できる。

会社は4月時点のFY2027通期予想から、売上収益を1兆650億円から1兆1,100億円へ450億円、営業利益を1,930億円から2,000億円へ70億円引き上げた。税引前利益は2,000億円、親会社の所有者に帰属する当期利益は1,420億円へ変更されている。通期営業利益2,000億円に対するQ1実績の進捗率は約24.6％で、単純な四半期均等配分を上回る一方、季節性や第2四半期以降の需要の持続性はまだ検証されていない。

今回の見通し変更では、米ドル前提が4月時点の153.0円から7月時点の158.0円へ変更され、さらに中東情勢による100億円の影響が織り込まれている。為替前提の変更だけで業績見通しが押し上げられたのか、数量・製品構成・価格の改善も含まれるのかは、次回の中間決算で確認すべきである。第1四半期補足資料では、通期予想に対する進捗率や会社自身の計画評価は開示されていないため、中間期では累計売上収益、累計営業利益、営業利益率、通期予想の据え置きまたは再修正を確認したい。