IoT事業の増収増益がFY2027-Q1でも続くか

FY2026のIoT事業は、売上高1,024百万円（前年同期比20.6％増）、セグメント利益277百万円（前年同期57百万円）となった。IoT事業のセグメント利益率は概算で27.1％と、FY2025の約6.7％から大きく改善している。連結ベースでも、FY2026は売上高1,304百万円、営業利益49百万円となり、前年の営業損失167百万円から黒字へ転換した。

四半期の進捗をみると、FY2026-H1のIoT事業は売上高565百万円、前年同期比96.5％増、セグメント利益157百万円で、前年同期の38百万円の損失から黒字化した。FY2026-Q3累計でも売上高738.218百万円、前年同期比24.7％増、セグメント利益188.080百万円と増収増益が続いている。上期から9カ月累計にかけて利益が積み上がっており、FY2027-Q1ではこの勢いが前年同期の連結売上高386百万円、営業利益31百万円を上回る形で続くかが最初の確認点になる。

成長の中身は、D-DriveとWork Mateの販売が順調に推移したことに加え、オリックス自動車や各システム会社などのパートナー企業との連携を強化し、拡販体制と導入企業数の拡大を目指している点にある。FY2026年度末には、IoT事業の受注高1,284.772百万円、受注残高610.675百万円が開示され、受注高は前年同期比13.6％増、受注残高は同74.1％増となった。次回決算では、受注残高が売上計上へ転換しているか、また受注高・受注残高の数値開示が継続するかを確認したい。

一方、現時点の情報では、D-DriveとWork Mateを分けた売上高、導入企業数、クラウドサービス利用料の金額までは開示されていない。FY2025からFY2026にかけてIoT事業の売上高は849百万円から1,024百万円へ、セグメント利益は57百万円から277百万円へ拡大したが、この利益改善が一時的な大型導入や売上構成の変化によるものか、継続課金型の利用料拡大によるものかはまだ判別しにくい。FY2027-Q1では、3カ月実績のIoT事業売上高・利益、D-DriveとWork Mateの導入・受注動向、クラウド売上の内訳が示されるかが重要になる。