上期の過去最高ペースを3Qで維持できるか

FY2026-H1の売上高は273.1億円で前年同期比43.6％増、営業利益は72.1億円で同93.8％増となった。経常利益は71.8億円、親会社株主に帰属する中間純利益は27.2億円で、それぞれ前年同期比108.1％増、110.3％増である。増収の中心はデータセンター向けプロセッサーの継続的な需要拡大とEV向け製品の寄与であり、上期の数字だけを見る限り、需要の立ち上がりは会社計画を大きく支える形になっている。

2Q単独では売上高145.9億円、営業利益40.0億円、経常利益39.2億円、純利益15.6億円となった。売上高は1Qの127.2億円から14.7％増加しており、先端設備投資に伴う減価償却費、人件費、用力費の増加を売上の伸びで吸収した。次回決算では、2Qで確認された新規顧客の量産開始が一時的な立ち上がりなのか、3Qの生産数量・稼働率に継続的に反映されたのかを、3Q単独の売上高と営業利益で見極める必要がある。

通期予想は売上高591.0億円、営業利益163.0億円、経常利益161.0億円、純利益60.0億円である。上期実績との差額を単純計算すると、下期には売上高317.9億円、営業利益90.9億円、経常利益89.2億円、純利益32.8億円が必要になる。会社は通期予想に対する進捗率を明示していないため、3Qでは累計実績だけでなく、残る4Qの需要見通し、データセンター向けプロセッサーの数量、新規顧客の量産寄与、EV向け製品の継続性を確認したい。