FY2027-Q1は増収増益だが、通期計画に対する利益進捗はまだ低い

FY2027年第1四半期は、売上高が98億92百万円で前年同期比7.4％増、営業利益が3億24百万円で同10.0％増となりました。経常利益は6億80百万円で同25.9％増、親会社株主に帰属する四半期純利益は6億24百万円で同102.2％増と、表面的には利益の伸びが売上の伸びを上回っています。

ただし、通期予想の売上高630億円に対する売上高進捗率は15.7％、営業利益79億円に対する営業利益進捗率は4.1％です。四半期ごとの季節性があるため第1四半期の単純な25％進捗との比較は慎重さが必要ですが、営業利益は売上高よりも遅いペースです。比較対象となるFY2026-H1は売上高245億5百万円、営業利益22億86百万円であり、次回はこの水準を基準に上期の増収増益が実現したかを確認する必要があります。

純利益には投資有価証券売却益2億7,362万5千円などの特別利益が含まれており、純利益の102.2％増を営業活動だけの改善とみなすことはできません。今回の開示ではFY2027-H1の業績予想、受注高・受注残高、地域別売上高は示されていません。次回決算では、営業利益と経常利益の進捗、特別損益を除いた利益の伸び、通期予想630億円・79億円の維持または修正を確認します。