第1四半期は通期計画線上だが、上期で利益進捗の維持を確認したい。

2027年3月期第1四半期の売上高は216,159百万円で前年同期比8.1％増、営業利益は14,356百万円で同30.0％増となった。経常利益は20,644百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は15,726百万円で、それぞれ前年同期比71.7％増、75.2％増と営業利益を上回る伸びを示している。営業利益率は14,356百万円÷216,159百万円で約6.6％となった。

通期予想は売上高860,000百万円、営業利益59,000百万円、経常利益64,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益45,000百万円である。第1四半期の単純進捗率は売上高25.1％、営業利益24.3％、経常利益32.3％、純利益34.9％となる。季節性を考慮しない機械的な基準では、上期売上高430,000百万円、営業利益29,500百万円、経常利益32,000百万円が一つの確認ラインとなる。

第1四半期の経常利益と純利益は営業利益よりも進捗が進んでいるため、上期決算では営業外損益の寄与が継続するかも確認が必要である。第1四半期は為替差損益や特別損益の詳細が決算サマリー上で十分に分解されておらず、営業利益の増加が本業の数量・採算改善によるものか、営業外要因を含む一時的なものかを見極める必要がある。