FY2027通期計画に対して1Qはやや未達ペースで、上期の積み上げが焦点となる

2027年3月期1Qの売上高は132億90百万円で前年同期比13.8％減、営業利益は18億80百万円で同23.4％減となった。一方、会社は通期売上高560億円、営業利益85億円、親会社株主に帰属する当期純利益63億円を見込んでいる。このため、1Qの通期予想に対する進捗率は売上高23.7％、営業利益22.1％であり、4分の1の経過を前提とした25％基準をそれぞれ1.3ポイント、2.9ポイント下回る。

単純な均等進捗でみれば、1Q時点の目安は売上高140億円、営業利益21億2,500万円であり、実績との差は売上高7億10百万円、営業利益2億4,500万円となる。ただし、製品構成や顧客の生産計画による季節性は開示されていないため、1Qの未達をそのまま通期計画の下振れと判断するには慎重さが必要である。前年の2026年3月期実績は売上高522億23百万円、営業利益71億25百万円であり、今回の通期予想は売上高で前期比7.2％増、営業利益で同19.3％増を前提としている。

次回の上期決算で通期予想の50％進捗を確保するには、上期累計で売上高280億円、営業利益42億5,000万円が必要になる。1Q実績を差し引くと、2Q単独では売上高147億1,000万円、営業利益23億7,000万円が一つの確認ラインとなる。これは会社が2Q単独予想を開示したという意味ではなく、通期計画を機械的に半期按分した場合の検証基準である。

なお、2026年3月期決算時点の2027年3月期予想は売上高505億円、営業利益58億円だったが、1Q決算で560億円、85億円へ引き上げられた。上期決算では、増額後の計画が単なる撤退影響の反動ではなく、通信関連や自動車関連の継続的な売上・利益拡大によって支えられているかを確認したい。