第1四半期は通期計画に対して利益先行、FY2027-H1で持続性を確認

2027年3月期第1四半期（2026年4月1日から6月30日）は、売上高3,121百万円、営業利益198百万円、経常利益200百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益133百万円となった。前年同期比では売上高が7.0％増、営業利益が286.5％増、経常利益が293.4％増、最終利益が415.4％増で、損益の各段階が黒字を確保している。

通期予想は売上高12,600百万円、営業利益710百万円、経常利益700百万円、純利益445百万円で、Q1時点では変更されていない。Q1実績の通期予想に対する進捗率は、売上高が24.8％、営業利益が27.9％、経常利益が28.6％、純利益が29.9％である。売上高よりも利益の進捗が高く、単純な4分の1基準と比べても利益面はやや先行している。

一方、第2四半期累計の予想は売上高6,220百万円、営業利益345百万円、経常利益340百万円、純利益210百万円とされている。Q1実績との差額を単純に計算すると、第2四半期単独で売上高3,099百万円、営業利益147百万円、経常利益140百万円、純利益77百万円が必要になる。ただし、この差額は会社が示した第2四半期単独予想ではなく、季節性や市況変動を含まない機械的な算定値である点には留意が必要である。

次回決算では、まずH1実績が売上高6,220百万円、営業利益345百万円、経常利益340百万円、純利益210百万円の各予想を上回ったかを確認する。さらに、H1実績の通期予想進捗率が売上高49.4％、営業利益48.6％の目安に届くか、Q2単独の営業利益が147百万円前後を確保できたか、そして通期予想710百万円を維持・修正するかが主要な判定点となる。