FY2027年1Qは通期計画を上回る進捗だが、2Q計画の達成が次の判定点

FY2027年1Qの連結売上高は252億1百万円、営業利益は32億89百万円、経常利益は37億99百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は26億39百万円となった。前年同期比では売上高が12.9％増、営業利益が37.3％増、経常利益が42.8％増、純利益が27.8％増であり、売上高と各利益がそろって増加した。営業利益率も約13.1％となり、前年同期の約10.7％から約2.3ポイント改善している。

会社は1Q決算と同時に、FY2027年上期の売上高を500億円、営業利益を56億円、経常利益を57億円、純利益を54億円とする予想を示している。1Q実績の上期計画に対する進捗率は、売上高が約50.4％、営業利益が約58.7％、経常利益が約66.6％、純利益が約48.9％である。前年同期の上期実績は売上高458億68百万円、営業利益45億97百万円だったため、上期計画は売上高で約9.0％増、営業利益で約21.8％増を前提としている。

この進捗を単純に差し引くと、2Q単独で売上高247億99百万円、営業利益23億11百万円が必要となる。営業利益については1Qの高い進捗がクッションになる一方、売上高は1Q実績とほぼ同程度の四半期売上をもう一度計上する必要がある。1Qの伸長が一時的な円安効果や特定製品の出荷集中ではなく、国内外の需要増加と製品ミックス改善によるものかを、上期決算で確認したい。

通期予想は売上高970億円、営業利益99億円、経常利益98億円、純利益98億円で、FY2026実績の売上高922億98百万円、営業利益86億78百万円に対して、売上高5.1％増、営業利益14.1％増を見込む内容である。1Qでは通期予想も修正されているため、次回は単に上期計画を達成したかだけでなく、通期営業利益99億円に対する進捗が約56.7％以上となるか、また上期後も通期予想を維持するかを確認することが重要である。