FY2026通期予想は維持されたが、第4四半期に利益回復が必要

2026年9月期第3四半期累計の売上高は8,428百万円で前年同期比4.9％減、営業利益は382百万円で同30.6％減、経常利益は524百万円で同16.7％減となりました。売上高と営業利益はいずれも減少しているものの、通期予想は売上高11,333百万円、営業利益510百万円から変更されていません。第3四半期累計の通期予想進捗率は、売上高が約74.4％、営業利益が約74.9％です。

中間期時点では、売上高の進捗率が5,613百万円÷11,333百万円で約49.5％、営業利益の進捗率が232百万円÷510百万円で約45.5％でした。第3四半期までに営業利益の進捗率は約75％まで戻った一方、前年同期比では営業利益が30.6％減少しており、進捗率だけでは利益の質や回復の持続性を判断できません。第3四半期累計の営業利益率も約4.5％で、前年同期の約6.2％からおよそ1.7ポイント低下しています。

単純計算では、通期予想に届くために第4四半期で売上高2,905百万円、営業利益128百万円が必要です。売上高については第3四半期までの進捗から大きな不足とはいえませんが、営業利益は主力警備事業の損失拡大を抱えたままです。したがって、通期決算では第4四半期に警備事業の損失が縮小したのか、電源供給事業の利益が維持されたのか、固定費や人件費の吸収が進んだのかを確認する必要があります。

決算発表予定日は2026年11月16日とされています。通期決算では、売上高11,333百万円、営業利益510百万円、経常利益715百万円、親会社株主に帰属する当期純利益536百万円に対する実績差に加え、予想修正の有無、年間配当37円の最終決定、第4四半期の特別損益を確認するのが主要論点です。