上期は通期予想に対して利益先行で進捗、Q3は累計75％ラインを確認

FY2026-H1の売上高は2,555.647百万円、営業利益は339.928百万円、経常利益は338.908百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は226.822百万円だった。前年同期比では売上高33.0％増、営業利益104.0％増、経常利益101.7％増、最終利益231.3％増となり、売上規模だけでなく利益の伸びが大きく上回った。

通期予想に対する進捗率は、売上高48.2％、営業利益56.7％、経常利益57.4％、親会社株主に帰属する中間純利益63.0％である。売上高営業利益率を計算すると、前年同期の約8.7％から当中間期は約13.3％へ上昇しており、FY2025-H1の営業利益166.592百万円に対して利益の改善が明確だった。中間期時点では、利益が暦年の経過割合50％を上回るペースにある。

一方、通期予想は売上高5,300百万円、営業利益600百万円、経常利益590百万円、最終利益360百万円で、上期決算時点では業績予想の修正はない。第3四半期決算では、上期の高い利益進捗が一時的な要因によるものか、下期にも持続するかを、累計業績と通期予想の関係で検証する必要がある。

売上高の通期予想に対する75％は3,975百万円、営業利益の75％は450百万円であり、これは会社が示した四半期別予想ではなく、単純な進捗確認の目安である。FY2026-Q3では、この水準との乖離、通期予想の修正有無、利益率の維持に加えて、事業別の増収・増益要因が前年同期と比較可能な形で開示されるかを確認したい。