FY2026通期計画は3Q時点で前倒し進捗だが、最終四半期の案件・採算が焦点となる。

2026年9月期3Q累計の売上高は32,171百万円、営業利益は1,152百万円であった。通期予想は売上高40,723百万円、営業利益1,400百万円であり、単純計算の進捗率は売上高79.0％、営業利益82.3％となる。9か月経過時点の75％という時間進捗と比べると、売上高で約4.0ポイント、営業利益で約7.3ポイント上回っている。

一方、通期予想を達成するために4Qで必要となる残額は、売上高8,552百万円、営業利益248百万円である。4Qの必要営業利益率は単純計算で約2.90％となり、3Q累計の営業利益率約3.58％を下回る水準でも計画達成は可能である。ただし、この計算は季節性や大型案件の計上時期を考慮していないため、3Qまでの進捗だけで通期達成を断定することはできない。

3Q決算では、通期業績予想に対する修正はなく、売上高40,723百万円、営業利益1,400百万円などの計画が維持された。2Q決算説明資料では、売上高40,446百万円、営業利益1,310百万円から上方修正した経緯が示されており、今回の決算ではその上方修正後の計画に対しても3Q時点で進捗が進んでいる点が重要である。

次回決算では、4Qの売上高8,552百万円が販売店、エンタープライズ、文教のどの事業から生じたのか、大型案件の検収時期が計画に織り込まれているか、また営業利益248百万円を確保するための価格改定・業務効率化・販管費管理が機能したかを確認したい。受注高・受注残高や通期予想の前提金額は開示されていないため、最終四半期の案件確度と費用前提の説明が計画の信頼性を左右する。