FY2026通期予想は第4四半期の売上高2,578百万円・営業利益79百万円の上積みが焦点

第3四半期累計の売上高は8,022百万円、前年同期比13.7％増、営業利益は751百万円、同141.0％増となりました。8月時点で引き上げられた通期予想は売上高10,600百万円、営業利益830百万円であり、単純計算では売上高の進捗率は75.7％、営業利益の進捗率は90.5％です。通期達成に必要な残額は、売上高2,578百万円、営業利益79百万円となります。

同社の受託開発事業は、金融機関のIT投資予算や生命保険会社の新商品販売時期の影響を受け、売上高・利益が第2四半期と第4四半期に偏りやすい構造です。したがって、第3四半期までの進捗率だけで通期達成を判断するのではなく、第4四半期に予定される生命保険商品の設計書・申込書システム、営業支援システム、銀行・証券会社向け案件の検収時期を確認する必要があります。

営業利益については、すでに通期予想の90.5％に到達しているため、利益面では達成確度が高く見えます。一方、通期営業利益率は830百万円÷10,600百万円で約7.8％となる計算であり、第3四半期累計の営業利益率9.4％からは低下する前提です。この差が季節性によるものなのか、第4四半期に外注費・人件費・検収前コストが増えるためなのかを、決算説明で確認したいところです。

今回の短信では受注高・受注残高、案件別の検収予定、第4四半期だけの売上高・利益計画は開示されていません。次回決算では、通期売上高10,600百万円と営業利益830百万円を達成したかに加え、未達または上振れの要因を、生命保険、銀行、証券・IFA、使用料課金の別に分解して示せるかが重要です。