通期売上高5,600百万円はQ4で残り1,452百万円

2026年9月期第3四半期累計の連結売上高は4,148百万円で、通期予想5,600百万円に対する進捗率は約74.1%だった。第3四半期時点の経過期間に相当する75%を約0.9ポイント下回るが、会社の評価もほぼ計画線上という位置づけである。通期売上高予想は前年実績に対して20.2%増を見込んでおり、最終四半期での大幅な上方修正を前提とした進捗ではない。

四半期単独では、第1四半期が1,264百万円、第2四半期が1,378百万円、第3四半期が1,505百万円と売上規模が拡大している。通期計画との差額を単純計算すると、第4四半期に必要な売上高は1,452百万円であり、第3四半期単独実績の約96.5%に相当する。この水準自体は直近四半期を下回るが、四半期ごとの季節性やライブコマースの販売タイミングは開示されていないため、単純なランレートだけで達成を判断するのは避ける必要がある。

事業別には、第3四半期累計のソリューション事業売上高が2,199百万円で通期計画に対する進捗率76%、プラットフォーム事業が1,992百万円で66%だった。第2四半期資料で示された通期計画はソリューション事業2,900百万円、プラットフォーム事業3,000百万円であるため、計画差額はそれぞれ約701百万円、約1,008百万円となる。連結全体の残り1,452百万円のうち、プラットフォーム事業に必要な売上の比重が大きく、同事業の第4四半期の販売規模が全体計画の達成度を左右する。

売上総利益は通期計画2,650百万円に対して進捗率81%と、売上高の74%を上回っている。残りは概算で5億円程度となる一方、売上総利益の増減要因別の金額や、事業別の第4四半期粗利計画は開示されていない。次回決算では、売上高5,600百万円の達成だけでなく、プラットフォーム事業の売上高1,008百万円前後の積み上げ、売上総利益2,650百万円への到達、通期予想の修正有無を同時に確認したい。