1Qは売上先行、利益進捗は大幅な後ろ倒し

第1四半期の連結売上高は1,163百万円、営業利益は35百万円、経常利益は18百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は2百万円だった。通期予想に対する進捗率は、売上高23.4％、営業利益5.0％、経常利益2.8％、純利益0.6％である。売上高は四半期均等の25％に近い一方、営業利益以下は売上高に比べて明確に遅れている。

決算説明資料上の第1四半期前年同期比は、売上高が21.0％増、営業利益が53.9％減、経常利益が75.8％減、純利益が94.8％減だった。営業利益率も前年同期の8.0％から3.1％へ4.9ポイント低下している。ただし、決算短信では前年同期に四半期連結財務諸表を作成していなかったため、前年同期比を記載していない。次回決算では、前年同期比の比較対象や連結範囲の差異を明示したうえで、利益進捗を評価する必要がある。

通期予想は売上高4,975百万円、営業利益707百万円、経常利益674百万円、純利益434百万円で、第1四半期時点では業績予想の修正はない。単純に通期予想の50％をFY2027-H1の目安とすると、売上高2,487.5百万円、営業利益353.5百万円、経常利益337百万円、純利益217百万円が一つの確認基準となる。会社が説明しているのはメディックス単体の売上高・営業利益が概ね計画通りという評価であり、連結全体について具体的な計画達成度は示していない。次回は連結ベースの累計実績と、下期に必要となる売上高・利益の金額を確認したい。