FY2027年6月期は増収継続が前提、1Qで通期計画の滑り出しを確認

FY2026の連結売上高は151,689百万円、営業利益は12,145百万円、経常利益は12,122百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は8,743百万円となった。前期比では売上高22.4％増、営業利益31.4％増、経常利益34.1％増、純利益42.0％増であり、FY2027-Q1はこの高い実績水準が比較対象になる。

会社が示しているFY2027通期予想は、売上高173,084百万円、営業利益13,864百万円、経常利益13,619百万円、親会社株主に帰属する当期純利益8,756百万円である。FY2026実績から計算すると、売上高は約14.1％増、営業利益は約14.2％増を前提とする一方、純利益は約0.1％増にとどまる。営業利益に対して純利益の伸びが小さいため、税負担や特別損益の前提に大きな変化がないかも確認事項となる。

FY2027-Q1の単純な四半期均等配分は、売上高43,271百万円、営業利益3,466百万円に相当する。もちろん外食事業には季節性があるため、この水準を機械的な会社予想達成ラインとみなすべきではないが、少なくとも前年同期の売上高35,599百万円、営業利益2,733百万円から増収増益を維持できるかは、計画の初期進捗を測る有効な基準になる。

FY2026-Q3累計では売上高112,103百万円、営業利益9,125百万円に達し、通期予想に対する進捗率はそれぞれ約76.2％、約65.8％だった。営業利益の進捗は第3四半期までの経過割合を上回っており、FY2027-Q1でも売上規模だけでなく、価格改定や店舗運営効率化によって利益が売上以上に伸びる構造を維持できるかを確認したい。なお、カテゴリー別利益は開示されていないため、Q1では売上高の伸びがどのカテゴリーから生じたかと、全社営業利益率の変化を組み合わせて読む必要がある。