増収見通しでも上期3利益は赤字へ転換、FY2027-H1は修正予想の達成度が焦点。

第1四半期の売上高は139億7,400万円で、前年同期比0.3％減にとどまった一方、営業損益は前年同期の営業利益800万円から営業損失1億5,500万円へ、経常損益は800万円の利益から1億5,200万円の損失へ、親会社株主に帰属する四半期純損益は2,400万円の利益から1億5,100万円の損失へ転じた。売上規模が大きく崩れていないにもかかわらず、利益の3段階が同時に赤字化している点が、FY2027-H1の最大の確認事項である。

第1四半期時点の通期予想は、売上高580億円、営業利益4億円、経常利益4億円、親会社株主帰属利益2億円で、年間配当予想は1株12円だった。これに対し、10月26日に報じられた上期修正予想は、売上高286億4,100万円、営業損失1億9,500万円、経常損失2億1,500万円、親会社株主帰属損失2億3,200万円となっている。従来の上期予想は売上高282億6,000万円、営業利益6,100万円、経常利益9,000万円、純利益7,100万円だったため、売上を積み増しながら利益見通しだけが大幅に悪化した構図である。

したがって、次回決算では単に売上高が修正予想を達成したかだけでなく、営業損失が1億9,500万円を超えて拡大していないか、経常損失・純損失がそれぞれ2億1,500万円・2億3,200万円を下回っているかを分けて確認する必要がある。特別損益による一時的な改善ではなく、営業段階で赤字幅が縮小しているかが重要である。

また、修正発表の存在は確認できるものの、提供された資料では修正後の通期業績予想の全項目が揃っていない。上期実績の開示時には、通期予想を維持するのか、さらに修正するのか、年間配当12円を維持するのかを同時に確認したい。