第1四半期は通期計画線だが、H1では利益の積み上げが焦点

2026年4月から6月までの第1四半期は、売上高12,803百万円、営業利益1,181百万円、経常利益1,190百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益684百万円でした。前年同期比では売上高が1.3%減、営業利益が10.6%減、経常利益が11.1%減、純利益が20.4%減となっており、トップラインより利益の落ち込みが大きい形です。一方、会社は第1四半期の業績を計画通りと説明し、通期業績予想も変更していません。

通期予想は売上高51,439百万円、営業利益4,639百万円、経常利益4,663百万円、純利益2,772百万円です。第1四半期の進捗率を機械的に計算すると、売上高は24.9%、営業利益は25.5%、経常利益は25.5%、純利益は24.7%となります。第1四半期実績を通期予想から差し引くと、残り9か月で売上高38,636百万円、営業利益3,458百万円、経常利益3,473百万円、純利益2,088百万円が必要です。これは通期達成に必要な残額であり、会社がH1にこの金額を求めているという意味ではありません。

FY2027-H1を通期の50%時点と単純に置く場合、売上高25,720百万円、営業利益2,320百万円が一つの比較基準になります。ただし、提供情報では四半期別の季節性やH1の会社計画は開示されていないため、この基準を機械的な予想値とはみなせません。H1決算では、通期予想を維持するかどうかに加え、CRO事業の減収が続く中で人材サービス事業の増収とコスト吸収がどこまで進んだかを、累計売上高・営業利益・セグメント別数値で確認する必要があります。