FY2026売上高は通期計画に対して未達ペースで、4Qに334百万円の積み上げが必要

8月13日時点の第3四半期累計売上高は609百万円、通期予想は943百万円であり、単純な進捗率は64.6％だった。第3四半期末は年間期間の75％経過時点に当たるため、時間経過に比べて売上の進捗が約10.4ポイント遅れている。旧予想を前提にすると、通期達成には第4四半期だけで334百万円、通期売上高の35.4％に相当する売上を計上する必要があった。

営業損益も、第3四半期累計で929百万円の営業損失に対し、旧通期予想は1,454百万円の営業損失だった。金額の単純差分では、第4四半期に525百万円の追加損失を見込む計画だったことになるが、これは利益改善を意味するものではなく、年度末に研究開発費、販促費、構造改革費用などが集中する可能性も含んだ予想である。次回決算では、売上高だけでなく、4Q単独の営業損益と、通期予想との差異要因を切り分ける必要がある。

10月16日には業績予想の修正が公表され、報道ベースでは通期純損失見通しが従来の14.5億円から14.2億円へ縮小する一方、営業損失予想は14.5億円のままとされた。提供された速報要約では、修正後の売上高や営業損失の全項目、ならびに修正後の事業別前提までは確認できない。したがって、次回のFY2026決算では、修正後予想に対する実績、修正が一時的な特別損益によるものか、売上・原価・販管費の改善によるものかを確認することが重要である。