通期予想達成には第3四半期以降の利益積み上げが必要

FY2026-H1の売上高は3,103.345百万円で、通期予想5,998百万円に対する進捗率は51.7％です。営業利益は57.418百万円で通期予想108百万円の53.2％に達しており、上期時点では売上高・営業利益ともに暦年の経過割合50％をやや上回っています。ただし、前年同期比では売上高が16.4％減、営業利益が61.2％減となっており、進捗率だけでなく前年から利益水準が大きく切り下がっている点を確認する必要があります。

下期に必要な金額を逆算すると、通期売上高予想の達成には2,894.655百万円、営業利益予想の達成には50.582百万円が必要です。営業利益については上期実績57.418百万円を下期にも一定程度維持できれば届く計算ですが、親会社株主に帰属する中間純利益は25.231百万円で、通期予想80百万円に対して31.5％にとどまります。純利益ベースでは下期に54.769百万円が必要であり、特別損失や税負担を含む営業外・特別項目の影響が焦点になります。

会社の通期予想は、売上高5,998百万円、営業利益108百万円、経常利益114百万円、親会社株主に帰属する当期純利益80百万円で、前期実績からそれぞれ30.9％減、72.4％減、72.1％減、78.3％減を見込んでいます。FY2026-H1では業績予想の修正はなく、上期の減収減益を織り込んだ低い通期計画を維持していますが、AI関連事業の縮小や物流子会社の取引問題が下期に追加的な修正要因となる可能性は残っています。

次回FY2026-Q3では、9カ月累計の売上高・営業利益・純利益に加え、第3四半期単独の利益率を確認します。特に、単純進捗目安である売上高4,498.5百万円、営業利益81百万円、純利益60百万円に対してどの程度進んでいるか、また通期予想を据え置くのか、子会社調査や事業縮小の影響を反映して修正するのかが重要です。