Deterioration in Operating Cash Flow Due to Higher Inventories
First written in FY2023-Q2. 4 of 9 entries say "Mitigated", first in FY2024-Q2. Latest entry: FY2026.
The whole theme swung hardest in 2022: 39 of 143 companies on the "Worse" side.
71 other companies' latest entry also says "Other".
- FY2026Recurrence of Inventory GrowthAnnual report
「営業活動による資金は、375億21百万円の収入（前年同期は361億72百万円の収入）となりました。これは主に、…棚卸資産の増加額66億58百万円…によるものです。」
棚卸資産は66億58百万円の増加となり、前年度の減少から増加へ転じた。一方、営業活動によるキャッシュ・フローは375億21百万円の収入を確保している。 - 2026-05-08MitigatedEarnings
「Cash provided by operating activities amounted to ¥37,521 million, compared with ¥36,172 million in the same period of the previous year.」
Although inventories increased, cash flow from operating activities generated more cash than in the same period of the previous year. - FY2026-H1MitigatedAnnual report
「営業活動による資金は235億48百万円の収入（前年同期は330億65百万円の収入）となりました。これは主に、…棚卸資産の減少額37億36百万円…によるものです。」
棚卸資産は37億36百万円の減少となり、増加による営業キャッシュ・フロー悪化は生じていない。営業活動によるキャッシュ・フローは235億48百万円の収入を確保している。 - FY2024-Q3MitigatedAnnual report
「営業活動による資金は、372億64百万円の収入（前年同期は144億30百万円の支出）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益169億38百万円、減価償却費112億９百万円、売上債権の増加額75億50百万円、仕入債務の増加額192億67百万円、法人税等の支払額45億25百万円等によるものです。」
棚卸資産の増減額は11百万円にとどまり、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の144億30百万円の支出から372億64百万円の収入へ改善した。棚卸資産増加による営業キャッシュ・フロー悪化は前年同期比で緩和されている。 - FY2024-Q2MitigatedAnnual report
「営業活動による資金は376億60百万円の収入（前年同期は26億56百万円の支出）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益127億22百万円、減価償却費73億77百万円、売上債権の減少額11億76百万円、棚卸資産の減少額154億66百万円等によるものです。」
前年同期に224億72百万円増加していた棚卸資産が、当第2四半期累計期間は154億66百万円の減少となった。営業キャッシュ・フローも前年同期の支出から376億60百万円の収入へ改善している。 - FY2024-Q1WorsenedAnnual report
「棚卸資産の増加額85億31百万円」
第１四半期の棚卸資産は85億31百万円増加した。前年同期の18億44百万円の増加と比べて増加幅が拡大した一方、営業活動によるキャッシュ・フローは67億70百万円の収入となった。 - FY2023WorsenedAnnual report
「営業活動による資金は、21億77百万円の支出（前年同期は242億26百万円の収入）となりました。これは主に、…棚卸資産の増加額303億66百万円、仕入債務の減少額83億13百万円…によるものです。」
棚卸資産の増加額が303億66百万円となり、営業キャッシュ・フローは前年度の242億26百万円の収入から21億77百万円の支出へ悪化した。 - FY2023-Q3Faster Inventory Growth and Deterioration in Operating Cash FlowAnnual report
「営業活動による資金は、144億30百万円の支出（前年同期は84億10百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益263億98百万円、減価償却費110億34百万円、売上債権の増加額39億18百万円、棚卸資産の増加額355億82百万円、仕入債務の増加額84億２百万円、契約負債の減少額45億６百万円、法人税等の支払額120億58百万円等によるものです。」
棚卸資産の増加額は355億82百万円となり、前年同期の153億44百万円から拡大した。その結果、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の84億10百万円の収入から144億30百万円の支出へ悪化した。 - FY2023-Q2First statedAnnual report
「Cash provided by operating activities was an outflow of ¥2,656 million, compared with an outflow of ¥809 million in the prior-year period. This was mainly due to profit before income taxes of ¥18,741 million, depreciation of ¥7,253 million, a decrease in trade receivables of ¥7,577 million, an increase in inventories of ¥22,472 million, a decrease in trade payables of ¥3,403 million and income taxes paid of ¥5,423 million.」
The increase in inventories of ¥22,472 million, among other factors, widened the operating cash-flow outflow from ¥809 million to ¥2,656 million.